Modelo exponencial no lineal del producto interno bruto de México

Abstract

Con el procedimiento de modelación Autorregresivo no lineal con Transición Suave (STAR, por sus siglas en inglés), se estima el comportamiento no lineal del ciclo económico de México, como resultado de la asimetría entre sus fases. Se considera a la serie correspondiente a la tasa de crecimiento trimestral del Producto Interno Bruto de México 1980.1-2014.1, como ciclo específico para el análisis. Se concluye que la estimación de un modelo no lineal STAR de tipo exponencial, provee de una capacidad explicativa y de predicción superior de los datos, en comparación con un modelo Autorregresivo lineal (AR, por sus siglas en inglés). Abstract  Using the Smooth Transition Nonlinear Autoregressive (STAR) modeling procedure, we estimate the nonlinear behavior of Mexico's business cycle, as a result of the asymmetry between its phases. The series corresponding to the quarterly growth rate of Mexico's Gross Domestic Product 1980.1-2014.1 is considered as the specific cycle for the analysis. It is concluded that the estimation of a non-linear exponential STAR model provides a superior explanatory and predictive capacity of the data, compared to a linear Autoregressive (AR) model.