Network Externalities, Discrete Demand Shifts, and Submarginal-Cost Pricing

Abstract

.  The introduction of a new product often causes a massive (discrete) demand shift to the new product. This study demonstrates that if a large-scale demand shift to a new product is accompanied by network externalities, it may result in ‘submarginal-cost pricing,’ by which the seller sets its price below the marginal cost. This finding casts new light on dumping and safeguard issues in the real world. JEL classification: D42 Externalites de reseaux, deplacements discrets de la demande, et tarification en deca du cout marginal.  L’introduction d’un nouveau produit engendre souvent un deplacement massif (discret) de la demande vers le nouveau produit. Cette etude montre que si un tel deplacement de la demande est accompagne d’externalites de reseaux, il peut s’ensuivre une tarification en deca du cout marginal, ou le vendeur fixe son prix en dessous du cout marginal. Ce resultat jette une lumiere nouvelle sur les problemes de dumping et de protection dans le monde reel.