新冠疫情期间美国市场对拉丁美洲金融市场的传染效应。

0 ECONOMICS Cuadernos de Economia-Spain Pub Date : 2021-12-28 DOI:10.15446/cuad.econ.v40n85.93352

Erik M. Muñoz-Henríquez, Francisco A. Gálvez-Gamboa

{"title":"新冠疫情期间美国市场对拉丁美洲金融市场的传染效应。","authors":"Erik M. Muñoz-Henríquez, Francisco A. Gálvez-Gamboa","doi":"10.15446/cuad.econ.v40n85.93352","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Este artículo analiza el efecto contagio de los mercados latinoamericanos y Estados Unidos durante la pandemia por COVID-19, utilizando el modelo DCC-GARCH. El principal hallazgo es la existencia de un efecto contagio, estadísticamente significativo, durante el periodo de crisis entre EE.UU. y los mercados de Chile, Perú, Colombia, México y Brasil. Ello implica que estos mercados se encontraron expuestos a choques externos en la pandemia por COVID-19. Particularmente, México y Brasil presentan un mayor vínculo con el mercado estadounidense. Además, la volatilidad del mercado de EE. UU. tiene un efecto significativo en las correlaciones condicionales de los mercados latinoamericanos.","PeriodicalId":42391,"journal":{"name":"Cuadernos de Economia-Spain","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2021-12-28","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"Efecto contagio del mercado estadounidense a los mercados financieros latinoamericanos durante la pandemia por COVID-19.\",\"authors\":\"Erik M. Muñoz-Henríquez, Francisco A. Gálvez-Gamboa\",\"doi\":\"10.15446/cuad.econ.v40n85.93352\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"Este artículo analiza el efecto contagio de los mercados latinoamericanos y Estados Unidos durante la pandemia por COVID-19, utilizando el modelo DCC-GARCH. El principal hallazgo es la existencia de un efecto contagio, estadísticamente significativo, durante el periodo de crisis entre EE.UU. y los mercados de Chile, Perú, Colombia, México y Brasil. Ello implica que estos mercados se encontraron expuestos a choques externos en la pandemia por COVID-19. Particularmente, México y Brasil presentan un mayor vínculo con el mercado estadounidense. Además, la volatilidad del mercado de EE. UU. tiene un efecto significativo en las correlaciones condicionales de los mercados latinoamericanos.\",\"PeriodicalId\":42391,\"journal\":{\"name\":\"Cuadernos de Economia-Spain\",\"volume\":\" \",\"pages\":\"\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2021-12-28\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"Cuadernos de Economia-Spain\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v40n85.93352\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"0\",\"JCRName\":\"ECONOMICS\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Cuadernos de Economia-Spain","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v40n85.93352","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"0","JCRName":"ECONOMICS","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

摘要

本文利用DCC-GARCH模型分析了新冠疫情期间拉丁美洲和美国市场的传染效应。主要发现是，在美国与智利、秘鲁、哥伦比亚、墨西哥和巴西市场之间的危机期间，存在具有统计意义的传染效应。这意味着这些市场在新冠疫情中面临外部冲击。特别是，墨西哥和巴西与美国市场的联系更大。此外，美国市场的波动。它对拉丁美洲市场的条件相关性产生了重大影响。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

查看原文

微信好友朋友圈 QQ好友复制链接

本刊更多论文

Efecto contagio del mercado estadounidense a los mercados financieros latinoamericanos durante la pandemia por COVID-19.

Este artículo analiza el efecto contagio de los mercados latinoamericanos y Estados Unidos durante la pandemia por COVID-19, utilizando el modelo DCC-GARCH. El principal hallazgo es la existencia de un efecto contagio, estadísticamente significativo, durante el periodo de crisis entre EE.UU. y los mercados de Chile, Perú, Colombia, México y Brasil. Ello implica que estos mercados se encontraron expuestos a choques externos en la pandemia por COVID-19. Particularmente, México y Brasil presentan un mayor vínculo con el mercado estadounidense. Además, la volatilidad del mercado de EE. UU. tiene un efecto significativo en las correlaciones condicionales de los mercados latinoamericanos.

求助全文

通过发布文献求助，成功后即可免费获取论文全文。去求助

来源期刊

Cuadernos de Economia-Spain ECONOMICS-

CiteScore

3.80

自引率

0.00%

发文量

期刊介绍： Cuadernos de Economía - Spanish Journal of Economics and Finance es una publicación cuatrimestral abierta a la publicación de artículos científicos y de referencia relativos a un gran número de materias relacionadas con el análisis económico, tanto desde una perspectiva teórica como aplicada. Cuadernos de Economía está editada por los departamentos de Teoría Económica de la Universidad Autónoma de Madrid y de la Universidad de Barcelona, y forma parte desde 2011 del grupo de revistas editadas por ELSEVIER. Cuadernos de Economía es una de las revistas españolas más citada en el ámbito de la Economía. Cuadernos de Economía acepta artículos en español y en inglés.