Jorge Luis Sanchez Arevalo, Gabriela Moreira De Sousa, Rodrigo Malta Meurer
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Efeito causal entre o indicador de bolsa de valores Ibovespa e os indicadores Shangai, S&P 500, Merval y Nikkei
O estudo analisa a relação de causalidade entre o indicador bursátil brasileiro em relação a outros indicadores de bolsa de valores. Especificamente, o tempo de estudo incorpora a crise mundial causada pela covid-19 e a guerra pelo preço do petróleo.
Utilizaram-se as séries diferenciadas, considerando a existência de raiz unitária; posteriormente, realizou-se a estimação do modelo VAR e a causalidade de Granger. Nos resultados, verifica-se que a causalidade entre o Ibovespa com o S&P500 e o Nikkei é bidirecional. Esses resultados são consistentes ao relacionar o grau de intercâmbio comercial e de origem do investimento estrangeiro no Brasil.
期刊介绍:
Cuadernos de Economía - Spanish Journal of Economics and Finance es una publicación cuatrimestral abierta a la publicación de artículos científicos y de referencia relativos a un gran número de materias relacionadas con el análisis económico, tanto desde una perspectiva teórica como aplicada. Cuadernos de Economía está editada por los departamentos de Teoría Económica de la Universidad Autónoma de Madrid y de la Universidad de Barcelona, y forma parte desde 2011 del grupo de revistas editadas por ELSEVIER. Cuadernos de Economía es una de las revistas españolas más citada en el ámbito de la Economía. Cuadernos de Economía acepta artículos en español y en inglés.