{"title":"是否存在点时间PD的宏观经济预测指标?结果基于塞尔维亚银行协会的违约率数据","authors":"M. Božović","doi":"10.5937/bankarstvo1902012b","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Interni modeli koje banke koriste za ocenu kreditne sposobnosti svojih dužnika po pravilu daju ocene verovatnoće neizmirenja koje obuhvataju čitav poslovni ciklus. Za potrebe primene MSFI 9 neophodne su, međutim, ocene verovatnoće neizmirenja za konkretan vremenski trenutak, kao i uključivanja različitih makroekonomskih scenarija. Ovakve ocene zasnovane su prevashodno na uračunavanju efekata poslovnog ciklusa, te stoga podrazumevaju postojanje dokazive veze između makroekonomskih pokazatelja i ostvarenih stopa neizmirenja. U ovom radu analiziramo da li ovakva veza postoji na podacima banaka koje posluju u Srbiji. Koristimo nekoliko različitih pristupa za utvrđivanje ove veze linearnu regresiju, autoregresioni proces, model sa korekcijom greške, pristup statičkih i dinamičkih panela, kao i dva Bayes-ova pristupa. Na čitavom uzorku model sa korekcijom greške pokazuje najbolje performanse i daje faktore prihvatljive ekonomske intuicije. Podaci po tipu proizvoda daju nešto manje pouzdane rezultate, što je delimično uslovljeno dominantnim uticajem segmenta malih i srednjih preduzeća u ukupnim stopama neizmirenja. Kao najrobustniji prediktori stopa neizmirenja izdvajaju se docnje u promenama ovih stopa, referentna stopa Narodne banke Srbije i stopa rasta bruto domaćeg proizvoda.","PeriodicalId":53365,"journal":{"name":"Bankarstvo","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2019-01-01","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"5","resultStr":"{\"title\":\"Are there macroeconomic predictors of Point-in-Time PD? Results based on default rate data of the Association of Serbian Banks\",\"authors\":\"M. Božović\",\"doi\":\"10.5937/bankarstvo1902012b\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"Interni modeli koje banke koriste za ocenu kreditne sposobnosti svojih dužnika po pravilu daju ocene verovatnoće neizmirenja koje obuhvataju čitav poslovni ciklus. Za potrebe primene MSFI 9 neophodne su, međutim, ocene verovatnoće neizmirenja za konkretan vremenski trenutak, kao i uključivanja različitih makroekonomskih scenarija. Ovakve ocene zasnovane su prevashodno na uračunavanju efekata poslovnog ciklusa, te stoga podrazumevaju postojanje dokazive veze između makroekonomskih pokazatelja i ostvarenih stopa neizmirenja. U ovom radu analiziramo da li ovakva veza postoji na podacima banaka koje posluju u Srbiji. Koristimo nekoliko različitih pristupa za utvrđivanje ove veze linearnu regresiju, autoregresioni proces, model sa korekcijom greške, pristup statičkih i dinamičkih panela, kao i dva Bayes-ova pristupa. Na čitavom uzorku model sa korekcijom greške pokazuje najbolje performanse i daje faktore prihvatljive ekonomske intuicije. Podaci po tipu proizvoda daju nešto manje pouzdane rezultate, što je delimično uslovljeno dominantnim uticajem segmenta malih i srednjih preduzeća u ukupnim stopama neizmirenja. Kao najrobustniji prediktori stopa neizmirenja izdvajaju se docnje u promenama ovih stopa, referentna stopa Narodne banke Srbije i stopa rasta bruto domaćeg proizvoda.\",\"PeriodicalId\":53365,\"journal\":{\"name\":\"Bankarstvo\",\"volume\":\"1 1\",\"pages\":\"\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2019-01-01\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"5\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"Bankarstvo\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.5937/bankarstvo1902012b\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"\",\"JCRName\":\"\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Bankarstvo","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.5937/bankarstvo1902012b","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
Are there macroeconomic predictors of Point-in-Time PD? Results based on default rate data of the Association of Serbian Banks
Interni modeli koje banke koriste za ocenu kreditne sposobnosti svojih dužnika po pravilu daju ocene verovatnoće neizmirenja koje obuhvataju čitav poslovni ciklus. Za potrebe primene MSFI 9 neophodne su, međutim, ocene verovatnoće neizmirenja za konkretan vremenski trenutak, kao i uključivanja različitih makroekonomskih scenarija. Ovakve ocene zasnovane su prevashodno na uračunavanju efekata poslovnog ciklusa, te stoga podrazumevaju postojanje dokazive veze između makroekonomskih pokazatelja i ostvarenih stopa neizmirenja. U ovom radu analiziramo da li ovakva veza postoji na podacima banaka koje posluju u Srbiji. Koristimo nekoliko različitih pristupa za utvrđivanje ove veze linearnu regresiju, autoregresioni proces, model sa korekcijom greške, pristup statičkih i dinamičkih panela, kao i dva Bayes-ova pristupa. Na čitavom uzorku model sa korekcijom greške pokazuje najbolje performanse i daje faktore prihvatljive ekonomske intuicije. Podaci po tipu proizvoda daju nešto manje pouzdane rezultate, što je delimično uslovljeno dominantnim uticajem segmenta malih i srednjih preduzeća u ukupnim stopama neizmirenja. Kao najrobustniji prediktori stopa neizmirenja izdvajaju se docnje u promenama ovih stopa, referentna stopa Narodne banke Srbije i stopa rasta bruto domaćeg proizvoda.
京公网安备 11010802042870号
京ICP备2023020795号-1
分享
求助内容：
应助结果提醒方式：
扫码关注我们
