Modelo de volatilidad de las acciones de Tesla Motors Inc. Fluctuaciones de los precios del cobalto y el litio

Abstract

El avance y la innovación tecnológica actual han aumentado la importancia de metales críticos como el cobalto y, en menor medida, el litio. Estos metales son necesarios para la fabricación de baterías, en concreto las que se utilizan en los vehículos eléctricos. El espectacular aumento de la demanda de estos metales se ha traducido en un aumento significativo del precio debido a la limitada disponibilidad. Tesla Motors Inc., que ha desarrollado las baterías más eficientes y duraderas para la producción de sus vehículos eléctricos, es una de las empresas más vulnerables a los cambios en los precios del cobalto y el litio. El propósito de este documento es analizar cómo las fluctuaciones de los precios del cobalto y el litio afectan la volatilidad de las acciones de Tesla Motors Inc. Se usará el modelo DCC GARCH para simular las relaciones mutuas entre los choques de precios del cobalto y el litio y la volatilidad de Tesla Motors Inc. Se proporciona un análisis empírico de los datos diarios de los años 2013 a 2018. En general, los hallazgos sugieren que los cambios en los precios del litio pueden tener un impacto significativo en la volatilidad de las acciones de Tesla Motors Inc. a lo largo del tiempo.