Introduccion a los Derivados Financieros: Relaciones Básicas, Posiciones Simples, y Algebra Matricial (An Inquiry to Financial Derivatives: Basic Relationships, Single Positions and Matrix Algebra)

Abstract

Spanish Abstract: En este trabajo incorporamos los efectos de los costos de intermediación e impuestos transaccionales sobre los precios de equilibrio, el ingreso neto de fondos y las variaciones relativas de las posiciones simples de opciones de compra y venta, sean estas long o short. Definimos y caracterizamos las posiciones simples. Deducimos gráficamente la relación entre precio del subyacente y el beneficio esperado. Así como la independencia y combinación lineal en R^2. Por último, una solución general de la elasticidad precio – beneficio de cada posición.

English Abstract: In this working paper, we add the effects on brokerage fee and duties on the break-even price, the net inflow and the relative change of the single positions of Calls and Puts in long and short term. Also, we define and characterized the single positions. We deduce in graphical term the relationship between the underlying asset and the expected revenue. The linear independence is determinate using matrix algebra after the analysis in 𝑅 2 space. Finally, the elasticity between the underlying asset price and the expected profit take place.