Analisis Kondisi Pasar Modal Pra Pasca Kenaikan BI 7-Day Repo Rate

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kondisi pasar modal pra pasca kenaikan BI 7-Day (Reverse) Repo Rate dilihat dari perbedaan rata-rata trading frequency, market capitalization, abnormal return, dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa pada perusahaan sektor properti dan real estate di BEI. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode event-study untuk menilai reaksi pasar modal. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dengan teknik pengumpulan data menggunakan metode dokumentasi. Penentuan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling dengan kriteria tertentu sehingga memperoleh 60 sampel perusahaan. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Wilcoxon-Signed Rank Test dengan periode pengamatan selama 10 hari kerja bursa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) tidak terdapat perbedaan rata-rata trading frequency sebelum dan setelah kenaikan BI 7-Day Repo Rate. (2) terdapat perbedaan rata-rata market capitalization sebelum dan setelah kenaikan BI 7-Day Repo Rate. (3) tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan setelah kenaikan BI 7-Day Repo Rate. (4) tidak terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity sebelum dan setelah kenaikan BI 7-Day Repo Rate.