BORSA İSTANBUL İÇİN YAPILAN YARI-GÜÇLÜ FORMDA PİYASA ETKİNLİĞİ TESTİ ÇALIŞMALARI ÜZERİNE BİR LİTERATÜR İNCELEMESİ

İşletme Bilimi Dergisi Pub Date : 2018-08-31 DOI:10.22139/jobs.363286

Ramazan Baş

{"title":"BORSA İSTANBUL İÇİN YAPILAN YARI-GÜÇLÜ FORMDA PİYASA ETKİNLİĞİ TESTİ ÇALIŞMALARI ÜZERİNE BİR LİTERATÜR İNCELEMESİ","authors":"Ramazan Baş","doi":"10.22139/jobs.363286","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Amac: Bu calismada Borsa Istanbul (BIST) Pay (Hisse Senedi) Piyasasi icin yari-guclu formda piyasa etkinligi hipotezinin, olay calismasi metodolojisi (event study methodology) kullanilmak suretiyle test edildigi bilimsel/akademik arastirmalarin, literatur incelemesinin yapilmasi amaclanmaktadir. Yontem: Calismanin yontemsel temeli literatur arastirmasi yaklasimina dayanmakta olup, arastirma amaciyla ortustugu tespit edilen 2002-2017/9 donem araligina ait toplam 63 bilimsel/akademik arastirma calismanin orneklemini olusturmaktadir. Bulgular: Calismanin bulgulari: konu portfoyunun cesitliligi acisindan gorece bir zenginlik olmasina karsin ozellikle birlesme ve satin alma duyurularini konu edinen arastirma sayisinin gorece fazla olduguna; arastirmalardaki agirlikli yazim dilinin Turkce olduguna; bazi calismalar icin kumeleme problemi (clustering problem) durumunun soz konusu olduguna; kullanilan olay penceresi (event window) ve tahmin penceresi (estimation window) uzunluklarinin calismadan calismaya degiskenlik gosterdigine; normal (beklenen) getirilerin hesaplanmasinda agirlikli olarak piyasa modelinin (market model) tercih edildigine; piyasa portfoyunu temsilen en cok kullanilan degiskenin BIST-100 endeksi olduguna; kullanilan hisse senedi ve borsa endeksi fiyat verilerinin Turk Lirasi cinsinden ve gunluk frekansli olduguna; anormal getiriler ile kumulatif anormal getirilerin istatistiksel anlamliliklarinin tespitinde agirlikli olarak parametrik testlerin kullanildigina, isaret etmektedir. Sonuc: Calismanin sonuclari ilerleyen donemlerde yapilacak olasi arastirmalarda: yazim dili olarak Ingilizcenin tercih edilebilecegine; belirli konulara asiri yogunlasilmasi nedeniyle literaturun sig kalmasi riskinin onlenebilmesi icin yeni konular uzerinde arastirmalar yapilmasi gerektigine; piyasa portfoyunu temsilen BIST-100 endeksi haricinde baska endekslerin kullanilabilecegine; USD cinsinden hisse senedi fiyati ve borsa endeksi verilerinin kullanilabilecegine; Turkiye literaturunde olay calismasi metodolojisi uzerine kuramsal ve yontemsel nitelikte bilimsel/akademik arastirmalar anlaminda doldurulmasi gereken bir boslugun var olduguna, isaret etmektedir.","PeriodicalId":258137,"journal":{"name":"İşletme Bilimi Dergisi","volume":"87 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2018-08-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"2","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"İşletme Bilimi Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.22139/jobs.363286","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 2

Abstract

Amac: Bu calismada Borsa Istanbul (BIST) Pay (Hisse Senedi) Piyasasi icin yari-guclu formda piyasa etkinligi hipotezinin, olay calismasi metodolojisi (event study methodology) kullanilmak suretiyle test edildigi bilimsel/akademik arastirmalarin, literatur incelemesinin yapilmasi amaclanmaktadir. Yontem: Calismanin yontemsel temeli literatur arastirmasi yaklasimina dayanmakta olup, arastirma amaciyla ortustugu tespit edilen 2002-2017/9 donem araligina ait toplam 63 bilimsel/akademik arastirma calismanin orneklemini olusturmaktadir. Bulgular: Calismanin bulgulari: konu portfoyunun cesitliligi acisindan gorece bir zenginlik olmasina karsin ozellikle birlesme ve satin alma duyurularini konu edinen arastirma sayisinin gorece fazla olduguna; arastirmalardaki agirlikli yazim dilinin Turkce olduguna; bazi calismalar icin kumeleme problemi (clustering problem) durumunun soz konusu olduguna; kullanilan olay penceresi (event window) ve tahmin penceresi (estimation window) uzunluklarinin calismadan calismaya degiskenlik gosterdigine; normal (beklenen) getirilerin hesaplanmasinda agirlikli olarak piyasa modelinin (market model) tercih edildigine; piyasa portfoyunu temsilen en cok kullanilan degiskenin BIST-100 endeksi olduguna; kullanilan hisse senedi ve borsa endeksi fiyat verilerinin Turk Lirasi cinsinden ve gunluk frekansli olduguna; anormal getiriler ile kumulatif anormal getirilerin istatistiksel anlamliliklarinin tespitinde agirlikli olarak parametrik testlerin kullanildigina, isaret etmektedir. Sonuc: Calismanin sonuclari ilerleyen donemlerde yapilacak olasi arastirmalarda: yazim dili olarak Ingilizcenin tercih edilebilecegine; belirli konulara asiri yogunlasilmasi nedeniyle literaturun sig kalmasi riskinin onlenebilmesi icin yeni konular uzerinde arastirmalar yapilmasi gerektigine; piyasa portfoyunu temsilen BIST-100 endeksi haricinde baska endekslerin kullanilabilecegine; USD cinsinden hisse senedi fiyati ve borsa endeksi verilerinin kullanilabilecegine; Turkiye literaturunde olay calismasi metodolojisi uzerine kuramsal ve yontemsel nitelikte bilimsel/akademik arastirmalar anlaminda doldurulmasi gereken bir boslugun var olduguna, isaret etmektedir.

查看原文

微信好友朋友圈 QQ好友复制链接

本刊更多论文

求助全文

约1分钟内获得全文去求助

来源期刊

İşletme Bilimi Dergisi

自引率

0.00%

发文量