Building Dreams: The Impact of a Conditional Cash Transfer Program on Educational Aspirations in Colombia

Abstract

This paper analyzes the impact of a large scale conditional cash transfer (CCT) program on the educational aspirations of parents and children in poor households. The program, in addition to providing cash subsidies to the poorest households, delivered information about the returns to education and encouraged interaction between beneficiaries, social leaders, and professionals. Using data from the quasi-experimental impact evaluation of the program and a difference-in-differences strategy, we find a positive impact for the CCT on educational aspirations for both children and parents. Particularly, parents and children were 10.9 and 20.2 percentage points more likely to aspire to attain post-secondary education due to exposition to the program, respectively. Furthermore, we find that the effect was larger for the most vulnerable households: the poorest, least educated, and most pessimistic. Based on the results, we discuss policy implications that could boost long-term educational impacts of similar programs. ***** Este articulo analiza el impacto de un programa de transferencias monetarias condicionadas (CCT, por sus siglas en ingles) en las aspiraciones educativas de padres y ninos en hogares en situacion de pobreza. El programa, ademas de otorgar una transferencia monetaria a los hogares mas pobres, entrego informacion sobre los retornos de la educacion y fomento la interaccion entre los beneficiarios con lideres sociales y profesionales. Utilizando informacion cuasi-experimental de la evaluacion de impacto del programa y una estrategia de diferencias-en-diferencias, encontramos que el CCT tuvo un impacto positivo sobre las aspiraciones educativas de padres y ninos. En particular, la exposicion al programa incremento la probabilidad de que padres y ninos aspiraran alcanzar educacion universitaria en 10.9 y 20.2 puntos porcentuales respectivamente. Sumado a esto, encontramos que el efecto fue mayor para los hogares mas vulnerables: los mas pobres, los menos educados y los mas pesimistas. Con base en los resultados, discutimos implicaciones de politica que pueden incrementar los impactos de largo plazo de programas similares.