Análise econométrica dos preços do barril de petróleo pelo modelo ARCH/GARCH, Brasil, 2012-2022

Abstract

O presente trabalho tem como objetivo contribuir para a literatura disponível sobre projeções dos preços do barril de petróleo e sua aplicação em modelos de previsão de séries temporais. Dessa maneira, ajuda na formação de expectativas futuras por parte dos agentes econômicos, além fornecer subsídios para o delineamento de estratégias adequadas para o gerenciamento do risco de variações nos preços (retornos) destas commodities. A metodologia adotada baseia-se nos modelos de heterocedasticidade condicional auto-regressiva (ARCH) e GARCH. Concluiu-se que o retorno do ativo para o período considerado é extremamente baixo e que choques sobre a série temporal no período analisado tendem a repercutir por longos períodos.