{"title":"RETURN AND VOLATILITY INTERACTIONS ON INTERNATIONAL MARKETS: ASYMMETRIC STRUCTURE AND CONTAGION","authors":"Esra Karpuz","doi":"10.58202/joecopol.1360581","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Çalışmanın amacı, benzer makroekonomik koşulara sahip kırılgan beşli ülkelerin pay piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımı ile birlikte asimetrik yapı ve bulaşıcılık etkileşimini araştırmaktır. Bu bağlamda çalışmada, Hindistan, Endonezya, Brezilya, Türkiye ve Güney Afrika’nın pay piyasalarındaki getiri ve oynaklık yayılımlarına yönelik asimetrik piyasa tepkileri 24:02:2011-18:08:2023 dönemini kapsayan günlük pay senedi kapanış fiyatları kullanılarak çok değişkenli VAR-EGARCH modeli ile analiz edilmektedir. Çalışmada kırılgan beşli ülke piyasalarındaki bilgi şoklarının bulaşıcı olduğu, ve beş borsanın da birbirini etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca çalışma sonuçları, borsaların tamamının kendi gecikmeli şoklarından etkilendiği, piyasalardaki volatilite etkisinin kalıcı olduğu ve asimetrik yapı sergileyerek piyasalarda meydana gelen negatif şokların pozitif şoklardan daha etkili olduğunu göstermektedir.","PeriodicalId":293542,"journal":{"name":"Uluslararası Ekonomi ve Siyaset Bilimleri Akademik Araştırmalar Dergisi","volume":"13 1-4 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2023-11-27","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Uluslararası Ekonomi ve Siyaset Bilimleri Akademik Araştırmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.58202/joecopol.1360581","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
引用次数: 0
Abstract
Çalışmanın amacı, benzer makroekonomik koşulara sahip kırılgan beşli ülkelerin pay piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımı ile birlikte asimetrik yapı ve bulaşıcılık etkileşimini araştırmaktır. Bu bağlamda çalışmada, Hindistan, Endonezya, Brezilya, Türkiye ve Güney Afrika’nın pay piyasalarındaki getiri ve oynaklık yayılımlarına yönelik asimetrik piyasa tepkileri 24:02:2011-18:08:2023 dönemini kapsayan günlük pay senedi kapanış fiyatları kullanılarak çok değişkenli VAR-EGARCH modeli ile analiz edilmektedir. Çalışmada kırılgan beşli ülke piyasalarındaki bilgi şoklarının bulaşıcı olduğu, ve beş borsanın da birbirini etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca çalışma sonuçları, borsaların tamamının kendi gecikmeli şoklarından etkilendiği, piyasalardaki volatilite etkisinin kalıcı olduğu ve asimetrik yapı sergileyerek piyasalarda meydana gelen negatif şokların pozitif şoklardan daha etkili olduğunu göstermektedir.
京公网安备 11010802042870号
京ICP备2023020795号-1
分享
求助内容：
应助结果提醒方式：
扫码关注我们
