The Impact of Audit Market Concentration on Audit Quality: Evidence from Indonesia

Q3 Business, Management and Accounting Jurnal Pengurusan Pub Date : 2020-04-20 DOI:10.17576/pengurusan-2019-57-12

Mutiara Clarina, F. Fitriany

{"title":"The Impact of Audit Market Concentration on Audit Quality: Evidence from Indonesia","authors":"Mutiara Clarina, F. Fitriany","doi":"10.17576/pengurusan-2019-57-12","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"ABSTRACT This study examines the impact of audit market concentration on audit quality when regulation about mandatory audit firm rotation are applied in Indonesia. This study used 2,578 firm-years of data from non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during 2008–2015. Audit quality was measured by discretionary accruals and abnormal working capital, and market concentration was calculated by the Herfindahl–Hirschman Index. The study found that market concentration decrease the accrual discreationer and improves audit quality. This outcome is likely because auditors experience in a particular industry have a better understanding of industry risk and will thus undertake better audit planning and procedures that tend to improve audit quality. So, regulators need to encourage public accounting firms to specialise in specific areas and have better knowledge of the industry to make audit quality better. Keywords: Audit market concentration; audit quality; Herfindahl index. ABSTRAK Kajian ini mengkaji impak penumpuan pasaran audit ke atas kualiti audit apabila peraturan diwajibkan penggiliran firma audit dilaksanakan di Indonesia. Kajian ini menggunakan data tahunan 2,578 firma bukan kewangan yang tersenarai di Bursa Saham Indonesia (IDX) bagi tempoh 2008-2015. Kualiti audit diukur menggunakan akruan boleh pilih dan modal kerja abnormal, dan penumpuan pasaran di kira menggunakan Indeks Herfindahl–Hirschman. Hasil kajian mendapati penumpuan pasaran mengurangkan penangguhan akruan dan meningkatkan kualiti audit. Hasil ini adalah kerana pengalaman juruaudit dalam sesuatu industri mempunyai kefahaman yang lebih baik ke atas risiko industri tersebut dan akan mempunyai perancangan dan prosedur audit yang lebih baik dan cenderung untuk menambahbaik kualiti audit. Oleh itu, pembuat dasar perlulah menggalakkan firma perakaunan awam untuk mengkhusus dalam bahagian tertentu dan mempunyai kefahaman yang baik dalam sesuatu industri untuk menjadikan kualiti audit yang lebih baik. Kata kunci: Penumpuan pasaran audit; kualiti audit; Indeks Herfindahl.","PeriodicalId":35014,"journal":{"name":"Jurnal Pengurusan","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2020-04-20","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"4","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Jurnal Pengurusan","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.17576/pengurusan-2019-57-12","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"Q3","JCRName":"Business, Management and Accounting","Score":null,"Total":0}

引用次数: 4

Abstract

ABSTRACT This study examines the impact of audit market concentration on audit quality when regulation about mandatory audit firm rotation are applied in Indonesia. This study used 2,578 firm-years of data from non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during 2008–2015. Audit quality was measured by discretionary accruals and abnormal working capital, and market concentration was calculated by the Herfindahl–Hirschman Index. The study found that market concentration decrease the accrual discreationer and improves audit quality. This outcome is likely because auditors experience in a particular industry have a better understanding of industry risk and will thus undertake better audit planning and procedures that tend to improve audit quality. So, regulators need to encourage public accounting firms to specialise in specific areas and have better knowledge of the industry to make audit quality better. Keywords: Audit market concentration; audit quality; Herfindahl index. ABSTRAK Kajian ini mengkaji impak penumpuan pasaran audit ke atas kualiti audit apabila peraturan diwajibkan penggiliran firma audit dilaksanakan di Indonesia. Kajian ini menggunakan data tahunan 2,578 firma bukan kewangan yang tersenarai di Bursa Saham Indonesia (IDX) bagi tempoh 2008-2015. Kualiti audit diukur menggunakan akruan boleh pilih dan modal kerja abnormal, dan penumpuan pasaran di kira menggunakan Indeks Herfindahl–Hirschman. Hasil kajian mendapati penumpuan pasaran mengurangkan penangguhan akruan dan meningkatkan kualiti audit. Hasil ini adalah kerana pengalaman juruaudit dalam sesuatu industri mempunyai kefahaman yang lebih baik ke atas risiko industri tersebut dan akan mempunyai perancangan dan prosedur audit yang lebih baik dan cenderung untuk menambahbaik kualiti audit. Oleh itu, pembuat dasar perlulah menggalakkan firma perakaunan awam untuk mengkhusus dalam bahagian tertentu dan mempunyai kefahaman yang baik dalam sesuatu industri untuk menjadikan kualiti audit yang lebih baik. Kata kunci: Penumpuan pasaran audit; kualiti audit; Indeks Herfindahl.

查看原文

微信好友朋友圈 QQ好友复制链接

本刊更多论文

审计市场集中度对审计质量的影响——来自印度尼西亚的证据

摘要本研究考察了印尼实施强制性审计事务所轮转制度时，审计市场集中度对审计质量的影响。本研究使用了2008-2015年期间在印尼证券交易所(IDX)上市的非金融公司的2,578个公司年的数据。审计质量通过可支配应计利润和异常营运资金来衡量，市场集中度通过赫芬达尔-赫希曼指数来计算。研究发现，市场集中度降低了应计自由裁量权，提高了审计质量。这种结果很可能是因为审计师在特定行业的经验对行业风险有更好的了解，因此会采取更好的审计计划和程序，从而提高审计质量。因此，监管机构需要鼓励会计师事务所专注于特定领域，提高对行业的了解，以提高审计质量。关键词:审计市场集中度;审计质量;赫芬代尔指数。【摘要】印尼审计机构质量审计能力、质量审计能力、质量审计能力、质量审计能力、质量审计能力、质量审计能力。印度尼西亚(IDX): 2008-2015年2578家公司的统计数据。Kualiti audit diukur menggunakan akruan boleh pilih dan modal kerja异常，dan penumpuan pasaran di kira menggunakan Indeks Herfindahl-Hirschman。Hasil kajian mendapati penumpuan pasaran mengurangkan penangguhan akrunan dan meningkatkan质量审计。Hasil ini adalah kerana pengalaman juruaudit dalam sessuatu industry mempunyai kefahaman yang lebih baik ke atas risko industry tersebut dan akan mempunyai perancangan dan检察官audit yang lebih baik dan cenderung untuk menambahbaik质量审计。我的意思是，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司，我的公司。Kata kunci: Penumpuan pasaran审计;kualiti审计;Indeks赫芬代尔。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文去求助

来源期刊

Jurnal Pengurusan Business, Management and Accounting-Business and International Management

CiteScore

1.20

自引率

0.00%

发文量

期刊介绍： Jurnal Pengurusan (UKM Journal of Management) is published three times a year in June, September and December by UKM Press, Universiti Kebangsaan Malaysia. It publishes original works that advance knowledge of theory, practice and research across the business management discipline. It aims to provide Asian regional perspectives on management of benefit to scholars, educators, students, practitioners, policy-makers and consultants worldwide. The research covers organizational and individual level of analysis in the field of management, managerial accounting, finance and banking, marketing, entrepreneurship and other related areas. This journal accepts both empirical and conceptual research papers with relevant methodological approaches.