The Use of Fair Value Measurement in Financial Reporting: A Literature Review

Abstract

Desde hace unos cuarenta años, el valor razonable se ha venido utilizando cada vez más en las normas emitidas por el IASB y por el FASB. En este sentido, ha existido un gran debate con relación a la relevancia y a la fiabilidad del valor razonable como método de valoración. En principio, los marcos conceptuales del IASB y del FASB se basan en el Paradigma de la Utilidad, y el valor razonable debería aplicarse si ofrece información relevante a los inversores. En el presente artículo revisamos las investigaciones previas en torno al valor razonable (centrándonos en el área de instrumentos financieros y la relevancia del valor razonable). Hemos clasificado los artículos en líneas de investigación y hemos analizado principales conclusiones obtenidas en cada línea. Los autores concluyen que el valor razonable es el modelo que mejor refleja las actividades de gestión de riesgo. La información que ofrece el valor razonable es generalmente relevante para los inversores. La evidencia es mayor en los valores razonables clasificados en los Niveles 1 y 2.