Yatırımcıların Karar Verme Sürecinde VIX Volatilite Endeksinin Belirleyiciliği: Çoklu Yapısal Kırılmalı Analizi

IF 0.3 Q4 ECONOMICS Sosyoekonomi Pub Date : 2023-01-31 DOI:10.17233/sosyoekonomi.2023.01.25

Tuncer Yilmaz, Ömer Uğur Bulut

{"title":"Yatırımcıların Karar Verme Sürecinde VIX Volatilite Endeksinin Belirleyiciliği: Çoklu Yapısal Kırılmalı Analizi","authors":"Tuncer Yilmaz, Ömer Uğur Bulut","doi":"10.17233/sosyoekonomi.2023.01.25","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu çalışmada, VIX endeksi tarafından belirlenebilen piyasalardaki volatilite beklentilerinin, başka bir ifadeyle, yatırımcıların piyasalar hakkındaki korku ölçeğinin sıcak para hareketleri ve doğrudan yabancı yatırımlar üzerindeki belirleyiciliği araştırılmaktadır. Araştırma kapsamında yer alan değişkenler arasındaki uzun dönem ilişki çoklu yapısal kırılmalar dikkate alınarak Maki eşbütünleşme analiziyle tespit edilmiştir. Maki testinde belirlenen yapısal kırılma dönemleri kukla değişkenler olarak modele dâhil edilerek, Tamamen Modifiye Edilmiş Sıradan En Küçük Kareler (FMOLS) ve Dinamik Sıradan En Küçük Kareler (DOLS) testi kullanılmıştır. Yapılan analizlerde hesaplanan katsayılar yapısal kırılma dönemleri ve VIX volatilite endeksinin, sıcak para hareketlerinde daha fazla olmak üzere, negatif yönlü ve azaltıcı etkisini ortaya koymaktadır. Son olarak, çoklu yapısal kırılmalı testlerde belirlenen yapısal kırılma dönemlerinin doğrudan yabancı yatırımlar ve sıcak para girişleri üzerindeki etkisinin azaltıcı yönde olduğu görülmektedir.","PeriodicalId":42679,"journal":{"name":"Sosyoekonomi","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.3000,"publicationDate":"2023-01-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"1","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Sosyoekonomi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2023.01.25","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"Q4","JCRName":"ECONOMICS","Score":null,"Total":0}

引用次数: 1

Abstract

Bu çalışmada, VIX endeksi tarafından belirlenebilen piyasalardaki volatilite beklentilerinin, başka bir ifadeyle, yatırımcıların piyasalar hakkındaki korku ölçeğinin sıcak para hareketleri ve doğrudan yabancı yatırımlar üzerindeki belirleyiciliği araştırılmaktadır. Araştırma kapsamında yer alan değişkenler arasındaki uzun dönem ilişki çoklu yapısal kırılmalar dikkate alınarak Maki eşbütünleşme analiziyle tespit edilmiştir. Maki testinde belirlenen yapısal kırılma dönemleri kukla değişkenler olarak modele dâhil edilerek, Tamamen Modifiye Edilmiş Sıradan En Küçük Kareler (FMOLS) ve Dinamik Sıradan En Küçük Kareler (DOLS) testi kullanılmıştır. Yapılan analizlerde hesaplanan katsayılar yapısal kırılma dönemleri ve VIX volatilite endeksinin, sıcak para hareketlerinde daha fazla olmak üzere, negatif yönlü ve azaltıcı etkisini ortaya koymaktadır. Son olarak, çoklu yapısal kırılmalı testlerde belirlenen yapısal kırılma dönemlerinin doğrudan yabancı yatırımlar ve sıcak para girişleri üzerindeki etkisinin azaltıcı yönde olduğu görülmektedir.

查看原文

微信好友朋友圈 QQ好友复制链接

本刊更多论文

打印机决策验证过程中VIX波动终点的解析：多重结构消失分析

在这项研究中，VIX endex定义的市场预期波动率将以另一种方式进行调查，即通过检查投资者市场恐惧和外国投资决定的暖货币走势。搜索范围确定了多个结构断裂与机器集成分析之间的长期关系。机器测试中设置的设计失真周期被用作木偶的模型，作为最复杂的纸牌序列（FMOLS）和最小的钻石序列（DOLS）。Yapılan analizlerde hesaplanan katsayılar Yapısal kırılma dönemleri ve VIX挥发物endeksinin，sıcak para hareketlerinde daha fazla olmaküzere，否定yönlüve azaltıcıetkisini ortaya koymaktadır。最后，可以看出，外国投资和热钱企业在多重结构分解测试中定义的结构分解期有所减少。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文去求助

来源期刊

Sosyoekonomi ECONOMICS-

自引率

0.00%

发文量