“Into Human Flesh and the Human Heart”: On Promotionalism and the Long Con of Fintech Credit-Scoring

Abstract

ABSTRACT:Fintech start-ups, such as Zest AI and LenddoEFL, promise enhanced levels of financial inclusion via the creation of “re-socialized” credit profiles derived from accessing clients’ online banking habits and social media accounts. As our social data becomes credit data, the performance of “appropriate” online selfhood can now, quite literally, become money. This article explores the reputational demands, disciplines, and contradictions of ostensibly alternative computational/platformed credit scoring. It argues that the world of “surveillance capitalism” involves the maintenance of a relentlessly promotional value chain. As we are summoned to assiduously self-promote online in pursuit of a creditable reputation and financial inclusion, the self-reflexive promotional logics of the platforms themselves work to remake the world in their own image, paradoxically undermining the productive economic assumptions upon which they are predicated.RÉSUMÉ:De jeunes entreprises de technologie financière, comme Zest AI et LenddoEFL, promettent d’améliorer l’inclusion financière par la création de profils de crédit « resocialisés » établis en consultant les habitudes d’utilisation de services bancaires en ligne et de médias sociaux des clients. À mesure que nos données sociales deviennent des données de crédit, une présence en ligne « appropriée » peut devenir, littéralement, de l’argent. Le présent article explore les contradictions, les disciplines et les demandes au chapitre de la réputation de cotes de crédit informatiques/liées à diverses plates-formes, cotes dites « de substitution ». Il soutient que le monde du « capitalisme de surveillance » repose sur le maintien d’une chaîne de valeur implacablement promotionnelle. À mesure qu’on nous demande de nous promouvoir assidûment nous-mêmes en ligne en vue d’obtenir une réputation digne de crédit et l’inclusion financière, les logiques promotionnelles de réflexion introspective des plates-formes elles-mêmes travaillent à refaire le monde à leur propre image, déstabilisant paradox-alement les présomptions économiques productives sur lesquelles elles se fondent.