Population Aging and Work Life Duration in Canada

Abstract

Abstract:Le vieillissement de la population suscite des préoccupations quant au fait que les années de vie supplémentaires sont principalement consacrées à la retraite, ce qui augmenterait la pénurie de main-d'œuvre et la pression sur les finances publiques. Toutefois, ces préoccupations omettent habituellement de rendre compte de façon appropriée des changements dans la participation au marché du travail et les heures travaillées (composantes comportementales), facteurs susceptibles d'amplifier ou de contrer les mouvements du vieillissement de la population (composantes structurelles) tout au long du cycle de vie. Cet article estime la durée de vie active, soit une estimation de la main-d'œuvre disponible qui tient compte de la mortalité, de la participation au marché du travail et de la charge de travail (heures travaillées) à chaque âge, et analyse le ratio de vie active, soit la part de l'espérance de vie consacrée au travail. Il décompose également les changements dans la durée de vie active en composantes démographiques et comportementales, isolant ainsi la contribution du vieillissement de la population au changement observé entre 1981 et 2016. Les résultats suggèrent que la durée de vie active n'a pas diminué avec le vieillissement de la population. Nous constatons plutôt qu'entre 1981 et 2016, la durée de vie active a augmenté de 4,96 ans, tandis que son rapport à l'espérance de vie a augmenté de 3,55 points de pourcentage. La participation au marché du travail est le principal moteur de ces changements, auxquels elle contribue par 3,57 ans, contre 0,73 et 0,65 an pour la charge de travail et la mortalité, respectivement. Ces résultats fournissent des contrarguments au débat en cours au Canada au sujet de l'augmentation de l'âge de la retraite, qui présuppose à tort une réduction de la durée de vie active entrainant la nécessité de financer l'accroissement de l'espérance de vie.Abstract:Population aging has brought concerns that the added years of life are predominantly being spent in retirement, contributing to a labour shortage and pressure on public finances. These concerns, however, usually omit an appropriate account of the changes in labour force participation and hours worked (behavioural components), factors that could be playing toward or against the tides of population aging (structural components) throughout the life cycle. This article estimates work life duration, an expected labour supply that incorporates mortality, labour participation, and workload (hours worked) at each age, and analyzes the work life ratio, the share of life expectancy devoted to working. It also decomposes the changes in work life duration into demographic and behavioural components, thus isolating the contribution of population aging to the change between 1981 and 2016. The results suggest that work life duration has not declined as the population has aged. Instead, we find that between 1981 and 2016, work life duration increased by 4.96 years, whereas its ratio to life expectancy increased by 3.55 percentage points. Labour force participation has been the main driver of these changes, contributing 3.57 years compared with 0.73 and 0.65 years for workload and mortality, respectively.These results bring counterarguments into the ongoing debate in Canada to increase the retirement age in the name of shrinking work life duration to finance increasing life expectancy.