Kumulative Auswirkungen der Regulierung auf die Geschäftsmodelle deutscher Sparkassen

Eine qualitativ-empirische AnalyseDiese Studie1) analysiert den Einfluss der Regulierung auf die Geschaftsstrategien und -modelle von deutschen Sparkassen. Auf Basis von leitfadengestutzten Tiefeninterviews mit Vorstanden und Managern von 30 Sparkassen im gesamten Bundesgebiet werden die relevanten Veranderungen mithilfe der Critical Incident Technique identifiziert. Dabei zeigen sich deutliche geschaftsstrategische Anpassungen, die zu Veranderungen der Geschaftsmodelle hinsichtlich dreier Ebenen fuhren: (i) Hinsichtlich der Wertschaffungsidee zeigt sich eine veranderte Bedeutung bestehender und neuer Ertragsquellen sowie eine Neupriorisierung von Zielkunden und eine Anpassung des Nutzenversprechens. (ii) Die Wertschaffungsarchitektur weist die deutlichsten Veranderungen auf. Dies zeigt sich insbesondere in preispolitischen Masnahmen und Anpassungen des Produkt- und Leistungsangebots, der Distributionspolitik und des Asset-Liability-Managements. (iii) Schlieslich mundet die Gesamtheit der Veranderungen im Wertschaffungsergebnis. Neben direkten operativen Kosten zeigen sich erhebliche Opportunitatskosten mit hoher strategischer Bedeutung. Stichworter: Bank-Geschaftsmodelle, Bank-Strategie, Sparkassen, Auswirkungen der Regulierung, Critical Incident Technique.JEL-Classification: G 20, G 21, G 28.We analyze the effects of regulation on the business models of German savings banks. Using an interview-based approach with top managers of 30 savings banks, we identify changes in bank strategy and bank business models with the Critical Incident Technique. We find fundamental changes regarding all three levels of the underlying business model: (i) Changes regarding the idea of value creation comprise a shifting relevance of earnings sources and target customers. (ii) Adjustments in the pricing and range of services, the distribution policy and the asset-liability-management change the architecture of value creation. (iii) These changes finally affect the result of value creation. Beneath increasing direct operational costs, the savings banks face significant opportunity costs that have a high strategic relevance.