La discrecionalidad en las diferencias temporarias entre Contabilidad y Fiscalidad

Este trabajo analiza los factores condicionantes de las diferencias temporarias que surgen por la distinta imputación temporal de ingresos y gastos al resultado contable y fiscal. Para realizar el estudio se utiliza un panel de datos relativos a 119 sociedades cotizadas en España durante 2004–2011, aplicando el método generalizado de los momentos. Los resultados evidencian que la principal variable explicativa de los ajustes temporales es, con diferencia, la manipulación contable, al encontrar que las empresas que practican mayor discrecionalidad aplican menos ajustes positivos y más negativos al objeto de diferir la tributación. Además, las diferencias temporarias de años previos, el tamaño, la estructura económico-financiera, la rentabilidad y las bases imponibles negativas pendientes de compensar son determinantes de los ajustes temporales. En definitiva, este estudio aporta evidencia a la investigación sobre Earnings Management en el contexto de las relaciones Contabilidad vs. Fiscalidad, más concretamente sobre las diferencias temporarias deducibles e imponibles.