FİNANSAL SIKINTININ MUHASEBE MANİPÜLASYONU İLE İLİŞKİSİ: BİST GELİŞEN İŞLETMELER PİYASASI'NDA BİR UYGULAMA

Dergi Karadeniz Pub Date : 2019-03-31 DOI:10.17498/KDENIZ.479863

Seyhan Öztürk, Cihangir Yılmaz

{"title":"FİNANSAL SIKINTININ MUHASEBE MANİPÜLASYONU İLE İLİŞKİSİ: BİST GELİŞEN İŞLETMELER PİYASASI'NDA BİR UYGULAMA","authors":"Seyhan Öztürk, Cihangir Yılmaz","doi":"10.17498/KDENIZ.479863","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Yapay fiyat ya da yapay piyasa olusturma olarak da ifade edilen muhasebe manipulasyonu; finansal bilgi kullanicilarinin isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuclari uzerindeki algilarini etkilemeye yonelik olarak yapilmaktadir. Bu durumda en onemli finansal bilgi kullanicisi olan yatirimcilar, manipulasyonun en onemli hedefi durumunda kalmaktadir. Yoneticiler, muhasebe manipulasyonu ile yatirimcilarin zihinlerinde iyimser bir “kar beklentisi” yaratmayi amaclamaktadir. Ote yandan finansal sikinti; isletmelerin nakit akisinin mevcut yukumluluklerini karsilama konusunda yetersiz olmasi durumunu anlatmaktadir. Bu kavram son asamasi iflas olmak uzere; isletmeleri cesitli olumsuzluklara surukleyen bir sureci ifade etmektedir. Dolayisiyla bircok olumsuzluklara sebebiyet veren bu durumlarin tahminine yonelik modellerin gelistirilmesi isletmelerin zamaninda onlem alabilmesine ve onunu gormesine olanak saglayacagindan, buyuk onem arz etmektedir. Bu noktada muhasebe bazli manipulasyon tahmin modellerinden Beneish M skoru; finansal sikinti tahmin modellerinden Altman Z skoru ele alinmistir. Bu cercevede yapilan calismada amac; BIST Gelisen Isletmeler Piyasasi’nda islem goren 17 sirket baglaminda; Altman Z-Skoru ile Beneish M-Skoru arasindaki iliskinin varligini tespit etmektir. Bu amac dogrultusunda yapilan uygulama sonucu; elde edilen verilere gore; finansal sikinti ve muhasebe manipulasyonu arasinda guclu bir iliski oldugu tespit edilmistir.","PeriodicalId":344427,"journal":{"name":"Dergi Karadeniz","volume":"79 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2019-03-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"5","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Dergi Karadeniz","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.17498/KDENIZ.479863","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 5

Abstract

Yapay fiyat ya da yapay piyasa olusturma olarak da ifade edilen muhasebe manipulasyonu; finansal bilgi kullanicilarinin isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuclari uzerindeki algilarini etkilemeye yonelik olarak yapilmaktadir. Bu durumda en onemli finansal bilgi kullanicisi olan yatirimcilar, manipulasyonun en onemli hedefi durumunda kalmaktadir. Yoneticiler, muhasebe manipulasyonu ile yatirimcilarin zihinlerinde iyimser bir “kar beklentisi” yaratmayi amaclamaktadir. Ote yandan finansal sikinti; isletmelerin nakit akisinin mevcut yukumluluklerini karsilama konusunda yetersiz olmasi durumunu anlatmaktadir. Bu kavram son asamasi iflas olmak uzere; isletmeleri cesitli olumsuzluklara surukleyen bir sureci ifade etmektedir. Dolayisiyla bircok olumsuzluklara sebebiyet veren bu durumlarin tahminine yonelik modellerin gelistirilmesi isletmelerin zamaninda onlem alabilmesine ve onunu gormesine olanak saglayacagindan, buyuk onem arz etmektedir. Bu noktada muhasebe bazli manipulasyon tahmin modellerinden Beneish M skoru; finansal sikinti tahmin modellerinden Altman Z skoru ele alinmistir. Bu cercevede yapilan calismada amac; BIST Gelisen Isletmeler Piyasasi’nda islem goren 17 sirket baglaminda; Altman Z-Skoru ile Beneish M-Skoru arasindaki iliskinin varligini tespit etmektir. Bu amac dogrultusunda yapilan uygulama sonucu; elde edilen verilere gore; finansal sikinti ve muhasebe manipulasyonu arasinda guclu bir iliski oldugu tespit edilmistir.

查看原文