Phân tích biến động giá và rủi ro của thị trường chứng khoán ASEAN-6: Bằng chứng thực nghiệm trước và trong thời kỳ covid-19

Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing Pub Date : 2023-02-25 DOI:10.52932/jfm.vi1.294

Ngô Thái Hưng, Huỳnh Thị Thu Ngân, Bùi Nguyễn Ngọc Hân, Đặng Phương Nhung, Ngô Thảo Nhi, Trần Thị Phương Nhung

{"title":"Phân tích biến động giá và rủi ro của thị trường chứng khoán ASEAN-6: Bằng chứng thực nghiệm trước và trong thời kỳ covid-19","authors":"Ngô Thái Hưng, Huỳnh Thị Thu Ngân, Bùi Nguyễn Ngọc Hân, Đặng Phương Nhung, Ngô Thảo Nhi, Trần Thị Phương Nhung","doi":"10.52932/jfm.vi1.294","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Mục đích nghiên cứu sự biến động giá và rủi ro của thị trường chứng khoán ASEAN-6 (Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan và Việt Nam) trước và trong giai đoạn Covid-19. Dữ liệu nghiên cứu từ 2010 đến 2021. Để thực hiện mục tiêu nghiên cứu, mô hình đa biến EGARCH được phát triển bởi Koutmos và Booth (1995) được áp dụng. Kết quả cho thấy, tác động lan tỏa về giá và rủi ro của sáu thị trường tài chính có khác biệt trước và trong giai đoạn Covid-19. Trước Covid-19, tồn tại mối quan hệ hai chiều về giá trên các thị trường chứng khoán Indonesia, Philippines và Singapore. Hơn nữa, Thái Lan lan tỏa rủi ro đến Indonesia, Philippines, Singapore và Việt Nam trong giai đoạn Covid-19. Kết quả đạt được đáng tin cậy và là kênh thông tin có giá trị cho các nhà đầu tư về đa dạng hóa danh mục đầu tư, cũng như cho các nhà làm chính sách nhằm phát triển ổn định thị trường.","PeriodicalId":362797,"journal":{"name":"Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing","volume":"43 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2023-02-25","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.52932/jfm.vi1.294","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Mục đích nghiên cứu sự biến động giá và rủi ro của thị trường chứng khoán ASEAN-6 (Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan và Việt Nam) trước và trong giai đoạn Covid-19. Dữ liệu nghiên cứu từ 2010 đến 2021. Để thực hiện mục tiêu nghiên cứu, mô hình đa biến EGARCH được phát triển bởi Koutmos và Booth (1995) được áp dụng. Kết quả cho thấy, tác động lan tỏa về giá và rủi ro của sáu thị trường tài chính có khác biệt trước và trong giai đoạn Covid-19. Trước Covid-19, tồn tại mối quan hệ hai chiều về giá trên các thị trường chứng khoán Indonesia, Philippines và Singapore. Hơn nữa, Thái Lan lan tỏa rủi ro đến Indonesia, Philippines, Singapore và Việt Nam trong giai đoạn Covid-19. Kết quả đạt được đáng tin cậy và là kênh thông tin có giá trị cho các nhà đầu tư về đa dạng hóa danh mục đầu tư, cũng như cho các nhà làm chính sách nhằm phát triển ổn định thị trường.

查看原文

微信好友朋友圈 QQ好友复制链接

本刊更多论文

分析东盟股票市场的波动和风险:covid-19前后的经验证据

目的研究Covid-19前后东盟-6股票市场的波动和风险。2010年至2021年的研究数据。为了实现研究目标，Koutmos和Booth(1995)开发的EGARCH多变量模型被应用。结果表明，在Covid-19期之前和期间，六个不同金融市场的价格和风险的普遍影响。在Covid-19之前，印尼、菲律宾和新加坡的股票市场存在双向价格关系。此外，在Covid-19阶段，泰国向印度尼西亚、菲律宾、新加坡和越南提供了风险敞口。其结果是可靠的，并为投资者提供了有价值的信息渠道，使投资组合多样化，并为决策者制定政策以稳定市场。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文去求助

来源期刊

Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing

自引率

0.00%

发文量