Fiscal Institutions and the Size and Inter-Regional Distribution of Public Redistribution (Instituciones Fiscales y el Tamaño y Distribución Inter-Regional de la Redistribución Pública)

Abstract

Abstract Fiscal institutions, which are responsible for the delegation of tax and spending powers among different tiers of governments, are important determinants of the size and efficiency of public redistribution. In this paper we develop a comparative analysis of the impact of fiscal decentralization vis-a-vis tax revenue sharing on the government’s effort to redistribute income. The main findings are: first, the size of the national budget for public redistribution is the same under fiscal decentralization and tax revenue sharing. Second, different fiscal institutions lead to different regional distributions of public transfers. Third, when choosing between decentralization and tax revenue sharing, there is a tradeoff between the efficiency and the regional effort of the government to redistribute income. Resumen Las instituciones fiscales, que determinan la responsabilidad del diseno de impuestos y gasto entre los diferentes niveles de gobierno, son importantes determinantes del tamano y eficiencia de la redistribucion publica. En este articulo, se desarrolla un analisis comparativo del impacto en el esfuerzo del gobierno en redistribuir el ingreso, entre la descentralizacion fiscal en y una politica de compartir el ingreso fiscal. Los principales resultados son: primero, el tamano del presupuesto en redistribucion es el mismo para una economia con descentralizacion o en la que se comparte el ingreso fiscal. Segundo, las instituciones fiscales implican una asignacion diferente en la distribucion regional de transferencias publicas. Tercero, al escoger entre descentralizacion y el compartir el ingreso fiscal, existe un intercambio entre la eficiencia y la distribucion regional de las transferencias publicas.