Intervención de los auditores en la gestión de resultados durante la crisis económica

This paper addresses earnings management from an international perspective. This study particularly analyzes whether external auditing reduces earnings managements and, if so, whether this relationship is affected by the economic crisis. The study employs a cross-country approach. The sample has 3,830 observations from listed firms from the United States, the United Kingdom, Japan, Italy, France and Spain during the period 2005–2009. Panel data are used to verify the research hypotheses. The findings show that external auditing is an important mechanism to minimize earnings management. In this sense, the Big Four and auditor specialization helped to reduce earnings managements during the economic crisis. Moreover, long audit tenure does not contribute to mitigating discretionary accruals. The study includes implications for academia, practitioners, and policymakers. It provides the literature with complementary evidence on the external auditing and earnings management relationship and how this is influenced by the economic crisis. The article benefits practitioners and policymakers by highlighting the most important characteristics of audit firms related to the mitigation of earnings managements. In addition, this study considers the recent economic crisis as an important economic factor. Given that the crisis affected most countries around the world and caused structural changes within companies, information about the consequences of the crisis and how to deal with them is an important empirical question. Este artículo aborda la gestión del resultado desde una perspectiva internacional. Concretamente, el estudio analiza si la auditoría externa reduce la gestión del resultado y, si fuera así, si esto se vio afectado por la crisis económica. Para ello se ha utilizado una muestra formada compuesta 3,830 observaciones de empresas cotizadas en Estados Unidos, El Reino Unido, Japón, Italia, Francia y España durante el período 2005-2009. Los resultados muestran que la auditoría externa es un mecanismo de gran repercusión para minimizar la gestión del resultado. En este sentido, las cuatro mayores empresas auditoras y la especialización del auditor ayudaron a reducir la gestión de beneficios durante la crisis económica. Asimismo, un mayor número de años auditando a un determinado cliente consigue que la firma de auditoría no mitigue la gestión del resultado. El estudio incluye implicaciones para académicos, profesionales, y gestores políticos. Se ofrece evidencia complementaria para la literatura sobre auditoría externa y gestión del resultado y cómo se ve influenciada ésta por la crisis económica. El artículo resulta interesante desde el punto de vista de los profesionales y gestores políticos porque resalta las características más importantes de las empresas auditoras relativas a la mitigación de la gestión del resultado. Asimismo, el estudio considera la reciente crisis económica como un importante factor económico. Dado que la crisis afectó a la mayoría de los países y causó cambios a nivel estructural dentro de las empresas, la información acerca de las consecuencias de la crisis y como tratar con ella ha sido considerada una cuestión importante desde el punto de vista empírico.