Taking expectations seriously: A leitmotif in Stockholm School economics

Abstract

Dans les annees 1920 et 1930, plusieurs economistes suedois, regroupes par Bertil Ohlin [1937] sous le label « Ecole de Stockholm », ont explore des methodes dynamiques d’analyse macroeconomique. Ils ont developpe les concepts d’analyse sequentielle ainsi que la double notion d’ex ante et d’ex post, qui ont servi a etudier le role des anticipations dans la coordination de plans incongrus dans le systeme des marches. Le point de depart de ces travaux a ete la these de Gunnar Myrdal sur la formation et le changement des prix ([1927], toujours non traduite), une tentative de montrer comment l’inclusion des anticipations dans le cadre d’une prevision imparfaite contribue a transformer les cadres statiques de l’analyse de l’equilibre general en theorie dynamique. Cela a conduit a une discussion precoce sur les « anticipations rationnelles », dans laquelle cette notion a ete utilisee par Erik Lundberg et elaboree par Erik Lindahl comme un resultat endogene des processus cumulatifs Wickselliens. Cet article presente et examine ces contributions ainsi que d’autres contributions a la theorie des anticipations (en partie toujours non traduites) de Myrdal, Lindahl, Lundberg, Ohlin, Dag Hammarskjold, Alf Johansson et Ingvar Svennilson.