علی محمدی, علی نقی مصلح شیرازی, عباس عباسی, سعید اخلاق پور
{"title":"برنامه‌ریزی سناریو اثر تغییرات عوامل مؤثر بر ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد پویایی‌شناسی سیستم","authors":"علی محمدی, علی نقی مصلح شیرازی, عباس عباسی, سعید اخلاق پور","doi":"10.52547/jfmp.9.26.33","DOIUrl":"https://doi.org/10.52547/jfmp.9.26.33","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":121903,"journal":{"name":"Journal of Financial Managment Perspective","volume":"14 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-07-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"127595978","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
{"title":"بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز بر سطوح چولگی و کشیدگی بازده پرتفوی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران","authors":"نرگس یزدانیان, علی حاجی اکبری","doi":"10.52547/jfmp.9.25.121","DOIUrl":"https://doi.org/10.52547/jfmp.9.25.121","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":121903,"journal":{"name":"Journal of Financial Managment Perspective","volume":"45 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-03-21","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"130779206","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
{"title":"بررسی بیش واکنشی سهامداران و مقایسة آن در شرکتهای کوچک و بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران","authors":"غلامحسین گل ارضی, کیمیا دانایی","doi":"10.52547/jfmp.9.25.59","DOIUrl":"https://doi.org/10.52547/jfmp.9.25.59","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":121903,"journal":{"name":"Journal of Financial Managment Perspective","volume":"21 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-03-21","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"129193861","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
حبابهای قیمتی از عوامل مخرب هر بازاری به شمار میآیند. روشهای گوناگونی آماری و اقتصادی برای تشخیص حبابهای قیمتی وجود دارد. این مدلها به طور معمول از پیچیدگیهای ریاضی رنج میبرند. در این مقاله، یک مدل آماری ساده به منظور شناسایی حبابهای قیمتی در بازارهای سهام ارائه میشود. به واسطة برآورد پارامترهای زمان متغیر مدل از جمله احتمالهای انتقال، میتوان تشخیص داد که چه وقت و به چه میزانی یک حباب که به تازگی شکل گرفته رشد کرده و چه هنگامی میترکد. پارامترهای مدل یاد شده از طریق محاسبات بازگشتی قابل برآورد است. همچنین از آنجا که این محاسبات به حجم عظیمی از حافظة کامپیوترهای استاندارد نیاز دارد، تقریبی از محاسبات ارائه داده میشود که ویژگی بازگشتی بودن برآوردها را حفظ میکند. در پایان، برای تشخیص حباب، مدل در بازارهای بورس ایالات متحده، ژاپن و چین به کار گرفته شده و همچنین برای دادههای بازار سهام ایران هم مورد استفاده قرار میگیرد. از مزایای این مدل، میتوان به سادگی، روابط بازگشتی، تقریب روابط بازگشتی، استفاده از استنباط بیزی اشاره نمود. نتایج تجربی نیز نشاندهندة کارایی این روش در شناسایی حبابهای قیمتی است. JEL: G23, G32 نحوه استناد به این مقاله : حبیبی، ر.، صالحی راد، م. ر.، و زارعپور، م. (1396). مدلبندی بیزی حبابهای قیمتی در بازار سهام ایران. فصلنامة مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 2(2)، 225-241.
حبابهای قیمتی از عوامل مخرب هر بازاری به شمار میآیند.روشهای گوناگونی آماری و اقتصادی برای تشخیص حبابهای قیمتی وجود دارد.این مدلها به طور معمول از پیچیدگیهای ریاضی رنج میبرند.در این مقاله، یک مدل آماری ساده به منظور شناسای حبابهای قیمتی در بازارهای سهام ارائه میشود.به واسطة برآورد پارامترهای زمان متغیر مدل از جمله احتمالهای انتقال، میتوان تشخیص دادک ه چه وقت و به چه میزانی یک حبابک ه به تازگی شکل گرفته رشدکرده و چه هنگامی میترکد.پارامترهای مدل یاد شده از طریق محاسبات بازگشتی قابل برآورد است.همچنین از آنجاکه این محاسبات به حجم عظیمی از حافظة کامپیوترهای استاندارد نیاز دارد، تقریبی از محاسبات ارائه داده میشود که ویژگی بازگشتی بودن برآوردها را حفظ میکند.در پایان، برای تشخیص حباب، مدل در بازارهای بورس ایالات متحده، ژاپن و چین به کار گرفته شده و همچنین برای دادههای بازار سهام ایران هم مورد استفاده قرار میگیرد.از مزای این مدل، میتوان به سادگی، روابط بازگشتی، تقریب روابط بازگشتی، استفاده از استنباط بیزی اشاره نمود.نتایج تجربی ننز نشاندهندة کارای این روش در شناسای حبابهای قیمتی است.JEL：G23, G32 نحوه استناد به این مقاله : حبیبی، ر.، صالحی راد، م.ر.، و زارعپور، م.(1396).مدلبندی بیزی حبابهای قیمتی در بازار سهام ایران.فصلنامة مدلسازی ریسک و مهندسی مالی ، 2(2)، 225-241.
{"title":"بررسی رابطه معامله‌گری اخلالی و بازده سهم در بازار سهام ایران","authors":"رضا حبیبی, محمد رضا صالحی راد, محمد صالح زارع پور","doi":"10.52547/jfmp.9.25.77","DOIUrl":"https://doi.org/10.52547/jfmp.9.25.77","url":null,"abstract":"حبابهای قیمتی از عوامل مخرب هر بازاری به شمار میآیند. روشهای گوناگونی آماری و اقتصادی برای تشخیص حبابهای قیمتی وجود دارد. این مدلها به طور معمول از پیچیدگیهای ریاضی رنج میبرند. در این مقاله، یک مدل آماری ساده به منظور شناسایی حبابهای قیمتی در بازارهای سهام ارائه میشود. به واسطة برآورد پارامترهای زمان متغیر مدل از جمله احتمالهای انتقال، میتوان تشخیص داد که چه وقت و به چه میزانی یک حباب که به تازگی شکل گرفته رشد کرده و چه هنگامی میترکد. پارامترهای مدل یاد شده از طریق محاسبات بازگشتی قابل برآورد است. همچنین از آنجا که این محاسبات به حجم عظیمی از حافظة کامپیوترهای استاندارد نیاز دارد، تقریبی از محاسبات ارائه داده میشود که ویژگی بازگشتی بودن برآوردها را حفظ میکند. در پایان، برای تشخیص حباب، مدل در بازارهای بورس ایالات متحده، ژاپن و چین به کار گرفته شده و همچنین برای دادههای بازار سهام ایران هم مورد استفاده قرار میگیرد. از مزایای این مدل، میتوان به سادگی، روابط بازگشتی، تقریب روابط بازگشتی، استفاده از استنباط بیزی اشاره نمود. نتایج تجربی نیز نشاندهندة کارایی این روش در شناسایی حبابهای قیمتی است. JEL: G23, G32 نحوه استناد به این مقاله : حبیبی، ر.، صالحی راد، م. ر.، و زارعپور، م. (1396). مدلبندی بیزی حبابهای قیمتی در بازار سهام ایران. فصلنامة مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 2(2)، 225-241.","PeriodicalId":121903,"journal":{"name":"Journal of Financial Managment Perspective","volume":"1 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2017-06-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"129636781","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
چکیده انتقادهای وارده به تئوری بازار کارا و مفروضات عقلائی آن و تحلیلهای اقتصاد سنجی سریهای زمانی قیمت‌ها، سودهای نقدی و عایدات به بسط مدل‌هایی که روانشناسی افراد را به بازارهای مالی ارتباط میداد، سوق داد. بر این اساس، محققین با استثناهای فراوانی در بازارهای مالی روبرو شدند و به این نتیجه رسیدند که پدیدههای روانشناختی نقش مهمی در تعیین رفتار در بازارهای مالی دارند. در این پژوهش به بررسی نوع رفتار سرمایه گذاران در بازه های زمانی مختلف پرداخته شدهاست و تلاش شد تا براساس سری زمانی دادههای مربوط به شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی 1385 – 1389 مدلی متناسب با بازار سرمایه ایران بطور کلی ارائه گردد. ابزار آماری مورد استفاده تجزیه و تحلیل موجک بود که با قدرت تببین کنندگی و تفکیک مقیاسهای زمانی امکان تحلیل بر روی شرکتهای نمونه آماری را فراهم آورد. نتایج پژوهش نشان داد که سرمایهگذاران پس از اخبار خوب یا بد، در بازههای زمانی مختلف، متفاوت عمل میکنند، بهگونهای که در مقیاس زمانی بلند مدت واکنش رفتاری سرمایهگذاران قابل ملاحظهتر از مقیاس زمانی کوتاه مدت میباشد. اما تفاوت معناداری بین رفتار سرمایه گذاران در صنایع مختلف مشاهده نشد.
تانتقادهای وارده به تئوری بازار کارا و مفروضات عقلائی آن و تحلیلهای اقتصاد سنجی سریهای زمانیقیمتها، سودهای نقدی و عایدات به بسط مدلهای که روانشناسی افراد را به بازارهای مالی ارتباط میداد، سوق داد.بر این اساس، محققین با استثناهای فراوانی در بازارهای مالی روبرو شدند و به این نتیجه رسیدندکه پدیدههای روانشناختی نقش مهمی در تعین رفتار در بازارهای مالی دارند.در این پژوهش به بررسی نوع رفتار سرمایه گذاران در بازه های زمانی مختلف پرداخته شدهاست و تلاش شد تا براساس سری زمانی دادههایمربوط به شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی 1385 - 1389 مدلی متناسب با بازار سرمایه ایران بطور کلی ارائه گردد.ابزار آماری مورد استفاده تجزیه و تحلیل موجک بود که با قدرت تببین نکندگی و تفکیک مقیاسهای زمانی امکان تحلیل بر روی شرکتهای نمونه آماری را فراهم آورد.نتایج پژوهش نشان دادک ه سرمایهگذاران پس از اخبار خوب ی ابد، در بازههای زمانی مختلف، متفاوت عمل میکنند،بهگونهای که در مقیاس زمانی بلند مدت واکنش رفتاری سرمایهگذاران قابل ملاحظهتر از مقیاس زمانی کوتاه مدت میباشد.اما تفاوت معناداری بین رفتار سرمایه گذاران در صنایع مختلف مشاهده نشد.
{"title":"توضیح رابطه رفتار جمعی و مومنتوم با بازدهی سهام: شواهدی از بازار سرمایه ایران","authors":"اکبر افتخاری علی آبادی, حمیدرضا وکیلیفرد","doi":"10.52547/jfmp.9.26.121","DOIUrl":"https://doi.org/10.52547/jfmp.9.26.121","url":null,"abstract":"چکیده انتقادهای وارده به تئوری بازار کارا و مفروضات عقلائی آن و تحلیلهای اقتصاد سنجی سریهای زمانی قیمت‌ها، سودهای نقدی و عایدات به بسط مدل‌هایی که روانشناسی افراد را به بازارهای مالی ارتباط میداد، سوق داد. بر این اساس، محققین با استثناهای فراوانی در بازارهای مالی روبرو شدند و به این نتیجه رسیدند که پدیدههای روانشناختی نقش مهمی در تعیین رفتار در بازارهای مالی دارند. در این پژوهش به بررسی نوع رفتار سرمایه گذاران در بازه های زمانی مختلف پرداخته شدهاست و تلاش شد تا براساس سری زمانی دادههای مربوط به شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی 1385 – 1389 مدلی متناسب با بازار سرمایه ایران بطور کلی ارائه گردد. ابزار آماری مورد استفاده تجزیه و تحلیل موجک بود که با قدرت تببین کنندگی و تفکیک مقیاسهای زمانی امکان تحلیل بر روی شرکتهای نمونه آماری را فراهم آورد. نتایج پژوهش نشان داد که سرمایهگذاران پس از اخبار خوب یا بد، در بازههای زمانی مختلف، متفاوت عمل میکنند، بهگونهای که در مقیاس زمانی بلند مدت واکنش رفتاری سرمایهگذاران قابل ملاحظهتر از مقیاس زمانی کوتاه مدت میباشد. اما تفاوت معناداری بین رفتار سرمایه گذاران در صنایع مختلف مشاهده نشد.","PeriodicalId":121903,"journal":{"name":"Journal of Financial Managment Perspective","volume":"1 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2014-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"129317758","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
京公网安备 11010802042870号
京ICP备2023020795号-1
扫码关注我们
求助内容：
应助结果提醒方式：