Pub Date : 2023-01-23DOI: 10.16930/2237-7662202333672
Cláudio de Araújo Wanderley
{"title":"The current stage of accounting research in Brazil and future advances in the area","authors":"Cláudio de Araújo Wanderley","doi":"10.16930/2237-7662202333672","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202333672","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2023-01-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"42641730","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2023-01-23DOI: 10.16930/2237-766220233367
Cláudio de Araújo Wanderley
{"title":"O atual estágio da Pesquisa em Contabilidade no Brasil e futuros avanços da área","authors":"Cláudio de Araújo Wanderley","doi":"10.16930/2237-766220233367","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-766220233367","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2023-01-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47503192","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-22DOI: 10.16930/2237-7662202233242
Mércia de Lima Pereira, Égon José Mateus Celestino, Renata Paes de Barros Câmara
The purpose of this article was to verify how contingency aspects affect the level of internal control adopted by 19 banking institutions listed on B3, from 2013 to 2021; which resulted in 171 observations per variable. The data on the level of internal control (dependent variable) were constructed based on the internal mechanisms viewed from the point of view of good Corporate Governance practices of the Brazilian Institute of Corporate Governance (IBGC), being the same obtained in the Reference Forms of the companies, via the B3 website. On the other hand, data on organizational (or contingency) aspects, independent variables, size, age of the organization, diversification of credit products, corporate structure and geographic expansion, were obtained from the Economatica® database, in the registration and Reference Forms and in the Explanatory Notes of banking companies, available on the B3 website. From the multiple regression estimation for panel data, through the Generalized Least Squares (GLS) model, it was observed that age and geographic expansion are not significant to explain the level of internal control, but the size, diversification of credit products and the corporate structure of banking institutions are. However, only the corporate structure is significantly negative. Thus, these results demonstrate that the size and diversification of credit products make banking activities complex and voluminous, justifying the search for more internal controls, but also point out that the different geographical and cultural contexts of banking units can compromise the adoption of managerial controls.
{"title":"Effects of contingencial aspects on the level of internal control adopted by banking institutions listed in Brazil, Bolsa, Balcão (B3)","authors":"Mércia de Lima Pereira, Égon José Mateus Celestino, Renata Paes de Barros Câmara","doi":"10.16930/2237-7662202233242","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202233242","url":null,"abstract":"The purpose of this article was to verify how contingency aspects affect the level of internal control adopted by 19 banking institutions listed on B3, from 2013 to 2021; which resulted in 171 observations per variable. The data on the level of internal control (dependent variable) were constructed based on the internal mechanisms viewed from the point of view of good Corporate Governance practices of the Brazilian Institute of Corporate Governance (IBGC), being the same obtained in the Reference Forms of the companies, via the B3 website. On the other hand, data on organizational (or contingency) aspects, independent variables, size, age of the organization, diversification of credit products, corporate structure and geographic expansion, were obtained from the Economatica® database, in the registration and Reference Forms and in the Explanatory Notes of banking companies, available on the B3 website. From the multiple regression estimation for panel data, through the Generalized Least Squares (GLS) model, it was observed that age and geographic expansion are not significant to explain the level of internal control, but the size, diversification of credit products and the corporate structure of banking institutions are. However, only the corporate structure is significantly negative. Thus, these results demonstrate that the size and diversification of credit products make banking activities complex and voluminous, justifying the search for more internal controls, but also point out that the different geographical and cultural contexts of banking units can compromise the adoption of managerial controls.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"44416552","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-22DOI: 10.16930/2237-7662202233232
Marcia Athayde Moreira, Marcos Vinícius Ferreira Peniche, Jorge Hallan Santos da Paixão, Anderson Roberto Pires e Silva
Considering that ambidexterity is the capability of an organization to create, innovate and obtain new discoveries to ensure long-term sustainability, while improving internal procedures aimed at short-term operational efficiency, this research aimed to evaluate the potential that enterprises sheltered at Guamá Science and Technology Park (Belém – PA) have, to achieve a superior performance, based on their ambidextrous management characteristics. This research contributes to advances in strategies of Park's organizations and intends to inspire other enterprises with the same characteristics. Face-to-face interviews were carried out to apply a questionnaire to 19 resident managers of Guamá PCT, and the data were initially treated with descriptive statistics, followed by creation of an "Ambidexterity Index" capable of enabling the analysis of the performance potential of each enterprise. The results indicated that Guamá PCT startups have performance potential, with emphasis on the use of exploration dimension, which presented higher rates of management practices than the exploitation dimension, a fact that can be explained by the very innovation characteristic of the ventures housed in science parks. Thus, it is concluded that the Guamá-PCT ecosystem is favorable for the ambidextrous development of startups, that is, favorable to the development of the capacity to guarantee long-term sustainability, without losing sight of the need to properly manage short-term resources, and this study indicated gaps that must be observed and can be worked on through consulting and training with the sheltered organizations to enhance performance, increasing sustainability and seeking to ensure the long-term survival of these enterprises.
{"title":"Analysis performance potential of Startups based on ambidexterity","authors":"Marcia Athayde Moreira, Marcos Vinícius Ferreira Peniche, Jorge Hallan Santos da Paixão, Anderson Roberto Pires e Silva","doi":"10.16930/2237-7662202233232","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202233232","url":null,"abstract":"Considering that ambidexterity is the capability of an organization to create, innovate and obtain new discoveries to ensure long-term sustainability, while improving internal procedures aimed at short-term operational efficiency, this research aimed to evaluate the potential that enterprises sheltered at Guamá Science and Technology Park (Belém – PA) have, to achieve a superior performance, based on their ambidextrous management characteristics. This research contributes to advances in strategies of Park's organizations and intends to inspire other enterprises with the same characteristics. Face-to-face interviews were carried out to apply a questionnaire to 19 resident managers of Guamá PCT, and the data were initially treated with descriptive statistics, followed by creation of an \"Ambidexterity Index\" capable of enabling the analysis of the performance potential of each enterprise. The results indicated that Guamá PCT startups have performance potential, with emphasis on the use of exploration dimension, which presented higher rates of management practices than the exploitation dimension, a fact that can be explained by the very innovation characteristic of the ventures housed in science parks. Thus, it is concluded that the Guamá-PCT ecosystem is favorable for the ambidextrous development of startups, that is, favorable to the development of the capacity to guarantee long-term sustainability, without losing sight of the need to properly manage short-term resources, and this study indicated gaps that must be observed and can be worked on through consulting and training with the sheltered organizations to enhance performance, increasing sustainability and seeking to ensure the long-term survival of these enterprises.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"46386745","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-22DOI: 10.16930/2237-7662202233231
M. A. Moreira, Marcos Vinícius Ferreira Peniche, Jorge Hallan Santos da Paixão, Anderson Roberto Pires e Silva
Considerada a ambidestria a capacidade de uma organização de criar, inovar e obter novas descobertas para garantir sustentabilidade em longo prazo, ao mesmo tempo em que aprimora procedimentos internos visando eficiência operacional de curto prazo, esta pesquisa teve como objetivo avaliar o potencial que os empreendimentos abrigados no Parque de Ciência e Tecnologia Guamá, Belém – PA, possuem para o alcance de um desempenho superior, tomando como base suas características de gestão ambidestras. Esta pesquisa contribui para avanços nas estratégias das organizações do Parque e pretende inspirar outros empreendimentos nas mesmas características. Foram realizadas entrevistas presenciais para aplicação de questionário a 19 gestores residentes do PCT Guamá, sendo que os dados foram tratados inicialmente com estatística descritiva, seguido da criação de um “Índice de ambidestria” capaz de possibilitar a análise do potencial de desempenho de cada empreendimento. Os resultados indicaram que as startups do PCT Guamá possuem potencial de desempenho, com ênfase na utilização da dimensão exploração, que apresentou maiores índices de práticas de gestão do que a dimensão explotação, fato que pode ser explicado pela própria característica de inovação dos empreendimentos abrigados em parques tecnológicos. Assim, conclui-se que o ecossistema do PCT-Guamá se mostra favorável para o desenvolvimento ambidestro de startups, ou seja, favorável ao desenvolvimento da capacidade de garantir a sustentabilidade de longo prazo, sem perder de vista a necessidade de gerir adequadamente os recursos de curto prazo, tendo este estudo indicado lacunas que devem ser observadas e podem ser trabalhadas por meio de consultorias e treinamentos junto às organizações abrigadas para a potencialização do desempenho, aumentando a sustentabilidade e procurando garantir a sobrevivência em longo prazo desses empreendimentos.
{"title":"Análise do potencial de desempenho de Startups com base na ambidestria","authors":"M. A. Moreira, Marcos Vinícius Ferreira Peniche, Jorge Hallan Santos da Paixão, Anderson Roberto Pires e Silva","doi":"10.16930/2237-7662202233231","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202233231","url":null,"abstract":"Considerada a ambidestria a capacidade de uma organização de criar, inovar e obter novas descobertas para garantir sustentabilidade em longo prazo, ao mesmo tempo em que aprimora procedimentos internos visando eficiência operacional de curto prazo, esta pesquisa teve como objetivo avaliar o potencial que os empreendimentos abrigados no Parque de Ciência e Tecnologia Guamá, Belém – PA, possuem para o alcance de um desempenho superior, tomando como base suas características de gestão ambidestras. Esta pesquisa contribui para avanços nas estratégias das organizações do Parque e pretende inspirar outros empreendimentos nas mesmas características. Foram realizadas entrevistas presenciais para aplicação de questionário a 19 gestores residentes do PCT Guamá, sendo que os dados foram tratados inicialmente com estatística descritiva, seguido da criação de um “Índice de ambidestria” capaz de possibilitar a análise do potencial de desempenho de cada empreendimento. Os resultados indicaram que as startups do PCT Guamá possuem potencial de desempenho, com ênfase na utilização da dimensão exploração, que apresentou maiores índices de práticas de gestão do que a dimensão explotação, fato que pode ser explicado pela própria característica de inovação dos empreendimentos abrigados em parques tecnológicos. Assim, conclui-se que o ecossistema do PCT-Guamá se mostra favorável para o desenvolvimento ambidestro de startups, ou seja, favorável ao desenvolvimento da capacidade de garantir a sustentabilidade de longo prazo, sem perder de vista a necessidade de gerir adequadamente os recursos de curto prazo, tendo este estudo indicado lacunas que devem ser observadas e podem ser trabalhadas por meio de consultorias e treinamentos junto às organizações abrigadas para a potencialização do desempenho, aumentando a sustentabilidade e procurando garantir a sobrevivência em longo prazo desses empreendimentos.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"67613217","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-22DOI: 10.16930/2237-766220223324
Mércia de Lima Pereira, Égon José Mateus Celestino, Renata Paes de Barros Câmara
O objetivo deste artigo foi verificar como os aspectos contingenciais afetam o nível de controle interno adotado por 19 instituições bancárias listadas na B3, no período de 2013 a 2021; o que resultou em 171 observações por variável. Os dados sobre o nível de controle interno (variável dependente) foram construídos com base nos mecanismos internos visualizados sob o prisma das boas práticas de Governança Corporativa do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), sendo os mesmos obtidos nos Formulários de Referências das companhias, via site da B3. Já os dados dos aspectos organizacionais (ou contingenciais), variáveis independentes, tamanho, idade da organização, diversificação de produtos de crédito, estrutura societária e expansão geográfica, foram obtidas no banco de dados Economatica®, nos Formulários cadastrais, de Referência e nas Notas Explicativas das companhias bancárias, disponíveis no site da B3. A partir da estimação de regressão múltipla para dados em painel, por meio do modelo de Mínimos Quadrados Generalizados (generalized least square - GLS), observou-se que a idade e a expansão geográfica não são significativas para explicar o nível de controle interno, mas o tamanho, a diversificação de produtos de crédito e a estrutura societária das instituições bancárias são. Porém, somente a estrutura societária é significativamente negativa. Assim, estes resultados demonstram que o tamanho e a diversificação de produtos de crédito tornam complexas e volumosas as atividades bancárias, justificando a busca por mais controles internos, mas também aponta que os diferentes contextos geográficos e culturais das unidades bancárias podem comprometer a adoção de controles gerenciais.
{"title":"Efeitos de aspectos contingenciais no nível de controle interno adotado por instituições bancárias listadas na Brasil, Bolsa, Balcão (B3)","authors":"Mércia de Lima Pereira, Égon José Mateus Celestino, Renata Paes de Barros Câmara","doi":"10.16930/2237-766220223324","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-766220223324","url":null,"abstract":"O objetivo deste artigo foi verificar como os aspectos contingenciais afetam o nível de controle interno adotado por 19 instituições bancárias listadas na B3, no período de 2013 a 2021; o que resultou em 171 observações por variável. Os dados sobre o nível de controle interno (variável dependente) foram construídos com base nos mecanismos internos visualizados sob o prisma das boas práticas de Governança Corporativa do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), sendo os mesmos obtidos nos Formulários de Referências das companhias, via site da B3. Já os dados dos aspectos organizacionais (ou contingenciais), variáveis independentes, tamanho, idade da organização, diversificação de produtos de crédito, estrutura societária e expansão geográfica, foram obtidas no banco de dados Economatica®, nos Formulários cadastrais, de Referência e nas Notas Explicativas das companhias bancárias, disponíveis no site da B3. A partir da estimação de regressão múltipla para dados em painel, por meio do modelo de Mínimos Quadrados Generalizados (generalized least square - GLS), observou-se que a idade e a expansão geográfica não são significativas para explicar o nível de controle interno, mas o tamanho, a diversificação de produtos de crédito e a estrutura societária das instituições bancárias são. Porém, somente a estrutura societária é significativamente negativa. Assim, estes resultados demonstram que o tamanho e a diversificação de produtos de crédito tornam complexas e volumosas as atividades bancárias, justificando a busca por mais controles internos, mas também aponta que os diferentes contextos geográficos e culturais das unidades bancárias podem comprometer a adoção de controles gerenciais.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"43150002","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-21DOI: 10.16930/2237-7662202232822
Pedro Teles, Guilherme Araújo Lima, S. Silva, Robert Aldo Iquiapaza
The goal of this research was to analyze how Brazilian equity investment funds behaved during the Covid-19 period. The analysis was divided into 3 sub-periods: (i) pre-crisis (2019-10-03 to 2020-01-31); (ii) crash (2020-02-19 to 2020-03-23); (iii) and recovery (2020-03-24 to 2020-04-30. The main results showed that during the crash period, in all the categories, more than 50% of the funds obtained a return superior to that of the IBRX100. However, in the recovery period, the scenario is reversed and the vast majority of funds start to underperform the index. However, when performance is analyzed from the perspective of multifactor risk models, it is possible to identify positive alpha generation during the pre-crisis period and negative (destruction of value) during the crash period. In addition, when examining fund flows, it can be seen that there was no "run on the fund" phenomenon to redeem the shares. Actually, in the analyzed period, the inflows surpassed the redemptions. This may indicate that the fund investors are financially more educated and that he or she acted with more caution when waiting for a less turbulent moment. The article concludes that the industry was coming from an excellent performance in the pre-crisis period, which was interrupted by a period of value destruction during the moment of the greatest turmoil, and that, finally, during the recovery period, the performance was below the market index, but without generating or destructing significant value.
{"title":"Performance and risk of Brazilian equity mutual funds in the context of the covid-19 pandemic","authors":"Pedro Teles, Guilherme Araújo Lima, S. Silva, Robert Aldo Iquiapaza","doi":"10.16930/2237-7662202232822","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202232822","url":null,"abstract":"The goal of this research was to analyze how Brazilian equity investment funds behaved during the Covid-19 period. The analysis was divided into 3 sub-periods: (i) pre-crisis (2019-10-03 to 2020-01-31); (ii) crash (2020-02-19 to 2020-03-23); (iii) and recovery (2020-03-24 to 2020-04-30. The main results showed that during the crash period, in all the categories, more than 50% of the funds obtained a return superior to that of the IBRX100. However, in the recovery period, the scenario is reversed and the vast majority of funds start to underperform the index. However, when performance is analyzed from the perspective of multifactor risk models, it is possible to identify positive alpha generation during the pre-crisis period and negative (destruction of value) during the crash period. In addition, when examining fund flows, it can be seen that there was no \"run on the fund\" phenomenon to redeem the shares. Actually, in the analyzed period, the inflows surpassed the redemptions. This may indicate that the fund investors are financially more educated and that he or she acted with more caution when waiting for a less turbulent moment. The article concludes that the industry was coming from an excellent performance in the pre-crisis period, which was interrupted by a period of value destruction during the moment of the greatest turmoil, and that, finally, during the recovery period, the performance was below the market index, but without generating or destructing significant value.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-21","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"43586915","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-21DOI: 10.16930/2237-7662202232821
Pedro Paulo de Abreu Teles, Guilherme Araújo Lima, Sabrina Neves da Silva, Robert Aldo Iquiapaza
O objetivo da pesquisa foi analisar como os fundos de investimento em ações brasileiros se comportaram durante o período da Covid-19. A análise foi dividida em 3 sub-períodos: (i) pré-crise (2019-10-03 a 2020-01-31); (ii) crash (2020-02-19 a 2020-03-23); (iii) e recuperação (2020-03-24 a 2020-04-30). Os principais resultados mostraram que durante o período de crash em todas as categorias mais de 50% dos fundos obtiveram retorno superior ao IBRX100. Porém, no período de recuperação o cenário se inverte e a grande maioria dos fundos passa a ter um desempenho inferior ao do índice. No entanto, quando o desempenho é analisado sob a óptica de modelos multifatoriais de risco, é possível identificar geração de alfa positiva durante o período pré-crise e negativa (destruição de valor) durante o período de crash. Além disso, ao examinar os fluxos de investimento, pode-se perceber que não houve um fenômeno de “corrida” para realizar o resgate da cota. Na realidade, durante quase todo o período analisado, as captações excederam os resgates. Isso pode indicar que o investidor cotista de fundos está mais educado financeiramente e que agiu com mais cautela ao aguardar um momento menos turbulento. O artigo conclui que a indústria vinha de um bom desempenho no período pré-crise, que foi interrompido por um período de destruição de valor durante o momento de maior turbulência e que, por fim, durante o período de recuperação, o desempenho foi inferior ao do índice de mercado, mas sem geração ou destruição significativa de valor.
{"title":"Desempenho e risco de fundos de investimento em ações brasileiros no contexto da pandemia de COVID-19","authors":"Pedro Paulo de Abreu Teles, Guilherme Araújo Lima, Sabrina Neves da Silva, Robert Aldo Iquiapaza","doi":"10.16930/2237-7662202232821","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-7662202232821","url":null,"abstract":"O objetivo da pesquisa foi analisar como os fundos de investimento em ações brasileiros se comportaram durante o período da Covid-19. A análise foi dividida em 3 sub-períodos: (i) pré-crise (2019-10-03 a 2020-01-31); (ii) crash (2020-02-19 a 2020-03-23); (iii) e recuperação (2020-03-24 a 2020-04-30). Os principais resultados mostraram que durante o período de crash em todas as categorias mais de 50% dos fundos obtiveram retorno superior ao IBRX100. Porém, no período de recuperação o cenário se inverte e a grande maioria dos fundos passa a ter um desempenho inferior ao do índice. No entanto, quando o desempenho é analisado sob a óptica de modelos multifatoriais de risco, é possível identificar geração de alfa positiva durante o período pré-crise e negativa (destruição de valor) durante o período de crash. Além disso, ao examinar os fluxos de investimento, pode-se perceber que não houve um fenômeno de “corrida” para realizar o resgate da cota. Na realidade, durante quase todo o período analisado, as captações excederam os resgates. Isso pode indicar que o investidor cotista de fundos está mais educado financeiramente e que agiu com mais cautela ao aguardar um momento menos turbulento. O artigo conclui que a indústria vinha de um bom desempenho no período pré-crise, que foi interrompido por um período de destruição de valor durante o momento de maior turbulência e que, por fim, durante o período de recuperação, o desempenho foi inferior ao do índice de mercado, mas sem geração ou destruição significativa de valor.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-21","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47086032","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-07DOI: 10.16930/2237-766220223322
Antônio Artur de Souza, Simone Evangelista Fonseca, C. Martucheli
A Qualidade das Informações Contábeis e a Governança Corporativa exercem influência sobre a percepção de investidores acerca das empresas de capital aberto. Diante disso, esta pesquisa explora as relações entre a Qualidade das Informações Contábeis, Governança Corporativa e Desempenho Financeiro de empresas brasileiras e francesas. Assim, para demonstrar a existência de relações entre Qualidade das Informações Contábeis e Desempenho Financeiro das empresas, estruturas de governança e Desempenho Financeiro, e Qualidade das Informações Contábeis, estruturas de governança e, ainda, o Desempenho Financeiro das empresas realizou-se um estudo quantitativo de correlação entre essas dimensões. As relações entre qualidade e desempenho foram estatisticamente significantes e comprovadas. As relações entre governança e desempenho se mostraram fortes diante das correlações encontradas. Dentre os indicadores de Desempenho Financeiro, ressalta-se que os de lucratividade estão correlacionados com qualidade e governança com mais frequência do que aqueles de rentabilidade. O resultado comprovou os pressupostos iniciais sobre a existência de tais relações e mostrou que o mercado francês refletiu mais evolução do que o mercado brasileiro, ou seja, as relações entre a Governança Corporativa e o Desempenho Financeiro foram mais evidentes no caso das empresas francesas.
{"title":"Qualidade das informações contábeis, governança corporativa e desempenho financeiro","authors":"Antônio Artur de Souza, Simone Evangelista Fonseca, C. Martucheli","doi":"10.16930/2237-766220223322","DOIUrl":"https://doi.org/10.16930/2237-766220223322","url":null,"abstract":"A Qualidade das Informações Contábeis e a Governança Corporativa exercem influência sobre a percepção de investidores acerca das empresas de capital aberto. Diante disso, esta pesquisa explora as relações entre a Qualidade das Informações Contábeis, Governança Corporativa e Desempenho Financeiro de empresas brasileiras e francesas. Assim, para demonstrar a existência de relações entre Qualidade das Informações Contábeis e Desempenho Financeiro das empresas, estruturas de governança e Desempenho Financeiro, e Qualidade das Informações Contábeis, estruturas de governança e, ainda, o Desempenho Financeiro das empresas realizou-se um estudo quantitativo de correlação entre essas dimensões. As relações entre qualidade e desempenho foram estatisticamente significantes e comprovadas. As relações entre governança e desempenho se mostraram fortes diante das correlações encontradas. Dentre os indicadores de Desempenho Financeiro, ressalta-se que os de lucratividade estão correlacionados com qualidade e governança com mais frequência do que aqueles de rentabilidade. O resultado comprovou os pressupostos iniciais sobre a existência de tais relações e mostrou que o mercado francês refletiu mais evolução do que o mercado brasileiro, ou seja, as relações entre a Governança Corporativa e o Desempenho Financeiro foram mais evidentes no caso das empresas francesas.","PeriodicalId":30684,"journal":{"name":"Revista Catarinense da Ciencia Contabil","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2022-12-07","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"43563717","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2022-12-07DOI: 10.16930/2237-7662202233222
Antônio Artur de Souza, Simone Fonseca, Camila Teresa Martucheli
The Quality of Accounting Information and Corporate Governance influence the perception of investors about publicly traded companies. In view of this, this research explores the relationships among Quality of Accounting Information, Corporate Governance and Financial Performance of Brazilian and French companies. Thus, to demonstrate the existence of relationships among Quality of Accounting Information and Financial Performance of companies, governance structures and Financial Performance, and Quality of Accounting Information, governance structures and also Financial Performance of companies, a quantitative study of correlation among these dimensions was carried out. The relationships between quality and performance were statistically significant and have been proved. On the other hand, the relationships between governance and performance were strong, in view of the correlations found. Among the Financial Performance indicators, it is noteworthy that the profitability indicators are correlated with quality and governance more frequently than those of profitability. The result proved the initial assumptions about the existence of such relationships and showed that the French market reflected more evolution than the Brazilian market, that is, the relationships between Corporate Governance and Financial Performance were more evident in the case of French companies.
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