Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40980
R. C. Alves, Luiz Roberto Calado
Objetivo: O presente artigo teve como objetivo identificar as características endógenas das companhias que explicam o nível de evidenciação das questões ambientais, sob a prática do disclosure ambiental, definido como um conjunto de métodos usados pelas entidades para divulgar suas ações com a natureza.Fundamento: Visando apresentar o que e como a empresa está se comportando em relação aos recursos naturais, as companhias demandam associar o interesse pela expansão e obtenção de lucros, à interação com o meio ambiente, sendo exigida, por seus stakeholders, maior transparência de suas ações empresariais.Método: A pesquisa desenvolveu-se por meio da análise dos Relatórios de Sustentabilidade, dos anos de 2010 e 2015, de 52 companhias, consideradas como as maiores em volume de vendas líquidas, pela Revista Exame – Edição Maiores e Melhores 2016. Foram formuladas três hipóteses e testadas a partir da Análise de Regressão com dados em painel, por meio do Modelo de Efeitos Aleatórios. Estas hipóteses englobam desempenho da empresa, potencial de poluição e índice de sustentabilidade empresarial.Resultados: A Análise de Regressão em Painel demonstrou que a variável Desempenho da Empresa (H1) se confirmou significativa a um nível de 1%, ou seja, o volume de vendas das companhias possui forte influência sobre o disclosure ambiental praticado pelas empresas investigadas. Conclui-se que os resultados da pesquisa corroboram com a Teoria da Divulgação, e ratificam os achados de outros estudos relacionados à temática.Contribuições: A investigação apontou a possibilidade classificação das empresas brasileiras potencialmente poluidoras, e examinar, além das DFPs. Além disso, como se dá a apresentação dos fatores que determinam a divulgação voluntária ambiental, a partir da análise de regressão em painel.
目的：本文旨在确定公司的内生特征，以解释环境问题的披露水平，在环境披露实践中，环境披露被定义为实体披露其自然行为的一套方法。背景：为了展示公司在自然资源方面的行为和方式，公司要求将扩张和获取利润的利益、与环境的互动联系起来，利益相关者要求提高其商业行为的透明度。方法：这项研究是通过分析Exame Magazine–Maiores e Melhores Edition 2016对52家被认为是净销售额最大的公司的2010年和2015年可持续发展报告而进行的。根据面板数据的回归分析，通过随机效应模型，提出并检验了三个假设。这些假设包括公司绩效、污染潜力和公司可持续发展指数。结果：面板回归分析表明，变量公司绩效（H1）在1%的水平上被证实是显著的，即公司的销售额对被调查公司实施的环境披露有很大影响。结论是，该研究的结果与披露理论相一致，并认可了与该主题相关的其他研究的结果。贡献：该调查指出了除DFP外，对巴西潜在污染公司进行分类和审查的可能性。此外，从面板回归分析来看，决定自愿环境披露的因素是如何呈现的。
{"title":"Características Endógenas das Companhias Frente ao seu Nível de Disclosure Ambiental","authors":"R. C. Alves, Luiz Roberto Calado","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40980","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40980","url":null,"abstract":"Objetivo: O presente artigo teve como objetivo identificar as características endógenas das companhias que explicam o nível de evidenciação das questões ambientais, sob a prática do disclosure ambiental, definido como um conjunto de métodos usados pelas entidades para divulgar suas ações com a natureza.Fundamento: Visando apresentar o que e como a empresa está se comportando em relação aos recursos naturais, as companhias demandam associar o interesse pela expansão e obtenção de lucros, à interação com o meio ambiente, sendo exigida, por seus stakeholders, maior transparência de suas ações empresariais.Método: A pesquisa desenvolveu-se por meio da análise dos Relatórios de Sustentabilidade, dos anos de 2010 e 2015, de 52 companhias, consideradas como as maiores em volume de vendas líquidas, pela Revista Exame – Edição Maiores e Melhores 2016. Foram formuladas três hipóteses e testadas a partir da Análise de Regressão com dados em painel, por meio do Modelo de Efeitos Aleatórios. Estas hipóteses englobam desempenho da empresa, potencial de poluição e índice de sustentabilidade empresarial.Resultados: A Análise de Regressão em Painel demonstrou que a variável Desempenho da Empresa (H1) se confirmou significativa a um nível de 1%, ou seja, o volume de vendas das companhias possui forte influência sobre o disclosure ambiental praticado pelas empresas investigadas. Conclui-se que os resultados da pesquisa corroboram com a Teoria da Divulgação, e ratificam os achados de outros estudos relacionados à temática.Contribuições: A investigação apontou a possibilidade classificação das empresas brasileiras potencialmente poluidoras, e examinar, além das DFPs. Além disso, como se dá a apresentação dos fatores que determinam a divulgação voluntária ambiental, a partir da análise de regressão em painel.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"48135888","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.39791
Lucas Allan Diniz Schwarz, Alexandro Barbosa, Raimundo Marciano de Freitas Neto
Objetivo: O objetivo dessa pesquisa foi verificar os fatores determinantes da divulgação voluntária web-based das companhias brasileiras de saneamento básico.Fundamento: Trata-se de um estudo fundamentado na Teoria da Agência, Teoria da Sinalização, Teoria da Legitimidade e Teoria dos Custos Políticos.Método: Foi desenvolvida uma métrica para avaliar a extensão da divulgação voluntária web-based. A amostra foi composta 68 companhias cadastradas no Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento (SNIS) que prestam serviços de água, esgoto ou ambos, constituídas sob o regime de sociedade anônima. Os fatores analisados foram Tamanho, Tipo de Auditoria, Custo de capital de terceiros, Estrutura de propriedade, Regulação, Rentabilidade, Alavancagem e Liquidez. Utilizou-se uma regressão múltipla por meio de um modelo linear generalizado.Resultados: Foi verificada uma associação entre Tipo de auditoria e Estrutura de propriedade com um maior nível de divulgação voluntária web-based. Contudo, as variáveis Tamanho, Regulação, Custo de capital, Rentabilidade, Alavancagem e Liquidez não se apresentaram estatisticamente significativas.Contribuições: Os achados desta pesquisa contribuem à um melhor entendimento acerca dos fatores que explicam o grau de divulgação voluntária web-based das companhias brasileiras de saneamento básico que, ao prestarem serviços públicos, possuem o compromisso de atuarem com maior transparência. Além disto, apresenta-se um insight acerca do papel da estrutura de propriedade no nível de disclosure das companhias.
{"title":"Fatores Determinantes da Divulgação Voluntária Web-Based das Companhias Brasileiras de Saneamento Básico","authors":"Lucas Allan Diniz Schwarz, Alexandro Barbosa, Raimundo Marciano de Freitas Neto","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.39791","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.39791","url":null,"abstract":"Objetivo: O objetivo dessa pesquisa foi verificar os fatores determinantes da divulgação voluntária web-based das companhias brasileiras de saneamento básico.Fundamento: Trata-se de um estudo fundamentado na Teoria da Agência, Teoria da Sinalização, Teoria da Legitimidade e Teoria dos Custos Políticos.Método: Foi desenvolvida uma métrica para avaliar a extensão da divulgação voluntária web-based. A amostra foi composta 68 companhias cadastradas no Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento (SNIS) que prestam serviços de água, esgoto ou ambos, constituídas sob o regime de sociedade anônima. Os fatores analisados foram Tamanho, Tipo de Auditoria, Custo de capital de terceiros, Estrutura de propriedade, Regulação, Rentabilidade, Alavancagem e Liquidez. Utilizou-se uma regressão múltipla por meio de um modelo linear generalizado.Resultados: Foi verificada uma associação entre Tipo de auditoria e Estrutura de propriedade com um maior nível de divulgação voluntária web-based. Contudo, as variáveis Tamanho, Regulação, Custo de capital, Rentabilidade, Alavancagem e Liquidez não se apresentaram estatisticamente significativas.Contribuições: Os achados desta pesquisa contribuem à um melhor entendimento acerca dos fatores que explicam o grau de divulgação voluntária web-based das companhias brasileiras de saneamento básico que, ao prestarem serviços públicos, possuem o compromisso de atuarem com maior transparência. Além disto, apresenta-se um insight acerca do papel da estrutura de propriedade no nível de disclosure das companhias.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751413","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.43498
Ronan Reis Marçal, Michel de Matos Tosta, G. S. Santos, Odilanei Morais dos Santos
Objetivo: Este estudo buscou verificar a influência dos investimentos em atividades exploratórias nas descobertas de novas reservas das empresas da indústria petrolífera.Fundamento: Diante da queda do preço do barril de petróleo desde 2014, a indústria petrolífera precisou se reinventar estrategicamente. As empresas passaram a priorizar os investimentos com retorno a curto prazo e as atividades exploratórias foram preteridas. Contudo, essas atividades são fundamentais na descoberta de novas reservas de petróleo – o ativo responsável pela longevidade das atividades operacionais.Método: Foram utilizados procedimentos metodológicos quantitativos, valendo-se de análises de regressões MQO e regressões quantílicas. Foi considerado um nível de 99% de confiança no teste de hipóteses para uma amostra composta pelas empresas listadas na NYSE dentro do segmento Oil Gas entre 1989 e 2016.Resultados: Sugere-se que os investimentos realizados nas atividades exploratórias conseguem explicar aproximadamente 39% das reservas de petróleo encontradas. Diante da estimação quantílica foi possível verificar que quanto maior for a reserva encontrada, maior é o poder de explicação dos gastos exploratórios, indicando uma possível vantagem das grandes corporações na busca por grandes reservas dado que dispõem de mais recursos para investir.Contribuições: Os achados da pesquisa denotam a importância da divulgação dos investimentos feitos em atividades exploratórias perante as empresas petrolíferas aos usuários externos, dado que tais gastos apresentaram relação positiva com a descoberta de novas reservas, um ativo substancial para as referidas empresas.
{"title":"Relação entre os Investimentos em Atividades Exploratórias e a Descoberta de Novas Reservas de Petróleo: um Estudo com as Empresas da NYSE","authors":"Ronan Reis Marçal, Michel de Matos Tosta, G. S. Santos, Odilanei Morais dos Santos","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.43498","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.43498","url":null,"abstract":"Objetivo: Este estudo buscou verificar a influência dos investimentos em atividades exploratórias nas descobertas de novas reservas das empresas da indústria petrolífera.Fundamento: Diante da queda do preço do barril de petróleo desde 2014, a indústria petrolífera precisou se reinventar estrategicamente. As empresas passaram a priorizar os investimentos com retorno a curto prazo e as atividades exploratórias foram preteridas. Contudo, essas atividades são fundamentais na descoberta de novas reservas de petróleo – o ativo responsável pela longevidade das atividades operacionais.Método: Foram utilizados procedimentos metodológicos quantitativos, valendo-se de análises de regressões MQO e regressões quantílicas. Foi considerado um nível de 99% de confiança no teste de hipóteses para uma amostra composta pelas empresas listadas na NYSE dentro do segmento Oil Gas entre 1989 e 2016.Resultados: Sugere-se que os investimentos realizados nas atividades exploratórias conseguem explicar aproximadamente 39% das reservas de petróleo encontradas. Diante da estimação quantílica foi possível verificar que quanto maior for a reserva encontrada, maior é o poder de explicação dos gastos exploratórios, indicando uma possível vantagem das grandes corporações na busca por grandes reservas dado que dispõem de mais recursos para investir.Contribuições: Os achados da pesquisa denotam a importância da divulgação dos investimentos feitos em atividades exploratórias perante as empresas petrolíferas aos usuários externos, dado que tais gastos apresentaram relação positiva com a descoberta de novas reservas, um ativo substancial para as referidas empresas.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751628","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41757
A. Dani, Edgar Pamplona, P. Cunha
Objetivo: Verificar a influência da estrutura de auditoria, conselho de administração e qualidade da informação contábil no índice Market to Book Value de empresas brasileiras listadas na B3.Fundamento: A estrutura de auditoria e o conselho de administração podem influenciar o desempenho de mercado das empresas (Moutinho, Cerqueira e Brandão, 2012). Além disso, a qualidade da informação contábil tende ser maximizada por mecanismos de auditoria bem definidos, mitigando práticas de manipulação e proporcionando maior transparência aos usuários da informação contábil, o que deve ser identificado pelo mercado e refletir no desempenho da empresa (Almeida Almeida, 2009; Politelo, 2013).Método: Pesquisa descritiva, quantitativa e documental. Os dados foram extraídos da base Economática® e de formulários de referência. O período de estudo é de 2012 a 2014, tendo a amostra 135 empresas. A análise dos dados foi realizada pela regressão linear múltipla.Resultados: Têm-se que reputação da auditoria independente e honorários pagos de não auditoria possuem relação positiva com o desempenho de mercado, enquanto presença do comitê de auditoria e dualidade de diretor estão negativamente relacionados com a performance corporativa. Finalmente, tem-se ainda que empresas que gerenciam mais resultados (como proxy da qualidade da informação contábil) apresentam Market to Book Value superior.Contribuições: Amplia a perspectiva de gestores corporativos, no âmbito da estrutura de auditoria, conselho de administração e qualidade da informação contábil, a fim de maximizar o valor das empresas que administram, sendo isto, notadamente, um de seus mais importantes enfoques administrativos.
{"title":"Influência da Estrutura de Auditoria, Conselho de Administração e Qualidade da Informação Contábil no Índice Market to Book Value de Empresas Brasileiras Listadas na B3","authors":"A. Dani, Edgar Pamplona, P. Cunha","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41757","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41757","url":null,"abstract":"Objetivo: Verificar a influência da estrutura de auditoria, conselho de administração e qualidade da informação contábil no índice Market to Book Value de empresas brasileiras listadas na B3.Fundamento: A estrutura de auditoria e o conselho de administração podem influenciar o desempenho de mercado das empresas (Moutinho, Cerqueira e Brandão, 2012). Além disso, a qualidade da informação contábil tende ser maximizada por mecanismos de auditoria bem definidos, mitigando práticas de manipulação e proporcionando maior transparência aos usuários da informação contábil, o que deve ser identificado pelo mercado e refletir no desempenho da empresa (Almeida Almeida, 2009; Politelo, 2013).Método: Pesquisa descritiva, quantitativa e documental. Os dados foram extraídos da base Economática® e de formulários de referência. O período de estudo é de 2012 a 2014, tendo a amostra 135 empresas. A análise dos dados foi realizada pela regressão linear múltipla.Resultados: Têm-se que reputação da auditoria independente e honorários pagos de não auditoria possuem relação positiva com o desempenho de mercado, enquanto presença do comitê de auditoria e dualidade de diretor estão negativamente relacionados com a performance corporativa. Finalmente, tem-se ainda que empresas que gerenciam mais resultados (como proxy da qualidade da informação contábil) apresentam Market to Book Value superior.Contribuições: Amplia a perspectiva de gestores corporativos, no âmbito da estrutura de auditoria, conselho de administração e qualidade da informação contábil, a fim de maximizar o valor das empresas que administram, sendo isto, notadamente, um de seus mais importantes enfoques administrativos.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"https://sci-hub-pdf.com/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41757","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47605230","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40897
Diana Vaz de Lima, Thiago Beltrão Viana, Marília Miranda Forte Gomes
Objetivo: avaliar o impacto das recentes reformas previdenciárias nas receitas e despesas do Regime Geral de Previdência Social (RGPS), a partir da sanção da fórmula 85/95 progressiva para a concessão da aposentadoria por tempo de contribuição (ATC).Fundamento: Em novembro de 2015 o Governo brasileiro aprovou a Lei n° 13.183, sancionando a fórmula 85/95 progressiva, com vigência imediata, que passou a considerar o número de pontos alcançados somando a idade e o tempo de contribuição. Com essa alternativa, alcançados os pontos necessários, o segurado do RGPS poderá receber o benefício integral sem aplicar o fator previdenciário.Método: A pesquisa desenvolveu-se no formato de simulações por meio da extensão Crystal Ball, em três diferentes cenários adotados para a concessão do benefício para ATC visando rastrear a probabilidade de algum equilíbrio no resultado previdenciário: (i) mantendo o pagamento dos benefícios ATC com a aplicação do fator previdenciário; (ii) aplicando a nova fórmula progressiva; e (iii) aplicando a fórmula progressiva concomitantemente com o fator previdenciário.Resultados: A opção pela nova regra não só mantém a tendência de déficit das contas previdenciárias como impacta ainda mais negativamente o resultado previdenciário apurado no RGPS, quase dobrando as despesas comparativamente ao fator previdenciário, fato que prejudica a sustentabilidade do sistema previdenciário brasileiro.Contribuições: A investigação apontou que a nova medida beneficia o trabalhador em detrimento das contas públicas. Os trabalhadores poderão postergar a aposentadoria para receberem benefícios sem a incidência do fator previdenciário, fazendo com que os gastos do Governo com a previdência se elevem, visto que não há a criação de fontes de arrecadação alternativas.
{"title":"Impacto das Recentes Reformas Previdenciárias nas Receitas e Despesas do RGPS: Sanção da Fórmula 85/95 Progressiva","authors":"Diana Vaz de Lima, Thiago Beltrão Viana, Marília Miranda Forte Gomes","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40897","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.40897","url":null,"abstract":"Objetivo: avaliar o impacto das recentes reformas previdenciárias nas receitas e despesas do Regime Geral de Previdência Social (RGPS), a partir da sanção da fórmula 85/95 progressiva para a concessão da aposentadoria por tempo de contribuição (ATC).Fundamento: Em novembro de 2015 o Governo brasileiro aprovou a Lei n° 13.183, sancionando a fórmula 85/95 progressiva, com vigência imediata, que passou a considerar o número de pontos alcançados somando a idade e o tempo de contribuição. Com essa alternativa, alcançados os pontos necessários, o segurado do RGPS poderá receber o benefício integral sem aplicar o fator previdenciário.Método: A pesquisa desenvolveu-se no formato de simulações por meio da extensão Crystal Ball, em três diferentes cenários adotados para a concessão do benefício para ATC visando rastrear a probabilidade de algum equilíbrio no resultado previdenciário: (i) mantendo o pagamento dos benefícios ATC com a aplicação do fator previdenciário; (ii) aplicando a nova fórmula progressiva; e (iii) aplicando a fórmula progressiva concomitantemente com o fator previdenciário.Resultados: A opção pela nova regra não só mantém a tendência de déficit das contas previdenciárias como impacta ainda mais negativamente o resultado previdenciário apurado no RGPS, quase dobrando as despesas comparativamente ao fator previdenciário, fato que prejudica a sustentabilidade do sistema previdenciário brasileiro.Contribuições: A investigação apontou que a nova medida beneficia o trabalhador em detrimento das contas públicas. Os trabalhadores poderão postergar a aposentadoria para receberem benefícios sem a incidência do fator previdenciário, fazendo com que os gastos do Governo com a previdência se elevem, visto que não há a criação de fontes de arrecadação alternativas.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751479","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41086
C. Morais, Karla Vanessa Nogueira Maia Amorim, Dante Baiardo Cavalcante Viana Júnior, S. Domingos, V. Ponte
Objective: This study aimed to investigate the relationship between the regulatory environment and the quality of the accounting information of Latin American companies, specifically regarding earnings management through accruals. Background : It is believed that the regulatory environment in which firms operate has an influence on the informational quality of disclosed financial reports, since by monitoring information regulatory bodies increase incentives for the elaboration of high quality financial reports (Shima & Gordon, 2011). On the other hand, other authors such as Silva, Galdi and Teixeira (2010) point out that when regulation originates from agencies linked to the state, governments susceptible to popular reaction could establish stricter rules or control sectors in a strategic way. Thus, companies regulated by public bodies could use earnings management practices in certain periods, such as election years. Method: The study sample was comprised of companies listed on the main stock exchanges in Latin America, according to the availability of information in the Capital IQ ® database – the main data source for this study – and that adopted IFRS as the basis for preparing their financial statements in the period analyzed (2011 to 2016), thus totaling 2,360 firm-year observations. Considering the absolute value of discretionary accruals as a proxy for earnings management, the results suggest that there is a positive relationship between the regulatory environment and the manipulation of profits. The final sample resulted in observations about the companies listed on the stock exchanges of Brazil, Chile, Mexico and Peru, where the statistical analyzes presented for each country, as well as considering the Latin American context. Results: Our results indicate that the regulatory environment is positively related to the use of discretionary accruals for companies in Brazil, Peru, Mexico, and considering Latin America as a whole. For Chile, there does not seem to be any significant relationship between these factors, so that it is concluded that there are aspects related to the country level, whether economic, cultural, or institutional, that were not mentioned by this study and that are possibly able to influence the use of discretionary accruals as a form of earnings management. Contributions : The results presented by the study contribute to the literature on information quality and regulation, first because they present evidence that regulation negatively influences the quality of accounting information, secondly because it investigates a context of emerging markets that despite the political instability, some studies predict a growth of in the coming years, especially those in Latin America, and third, because it analyzes the companies of these countries from an individual and collective perspective , allowing a discussion of the reality of each country, among them and with other contexts.
{"title":"Accounting Information Quality of Latin American Firms: The Influence of The Regulatory Environment","authors":"C. Morais, Karla Vanessa Nogueira Maia Amorim, Dante Baiardo Cavalcante Viana Júnior, S. Domingos, V. Ponte","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41086","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41086","url":null,"abstract":"Objective: This study aimed to investigate the relationship between the regulatory environment and the quality of the accounting information of Latin American companies, specifically regarding earnings management through accruals. Background : It is believed that the regulatory environment in which firms operate has an influence on the informational quality of disclosed financial reports, since by monitoring information regulatory bodies increase incentives for the elaboration of high quality financial reports (Shima & Gordon, 2011). On the other hand, other authors such as Silva, Galdi and Teixeira (2010) point out that when regulation originates from agencies linked to the state, governments susceptible to popular reaction could establish stricter rules or control sectors in a strategic way. Thus, companies regulated by public bodies could use earnings management practices in certain periods, such as election years. Method: The study sample was comprised of companies listed on the main stock exchanges in Latin America, according to the availability of information in the Capital IQ ® database – the main data source for this study – and that adopted IFRS as the basis for preparing their financial statements in the period analyzed (2011 to 2016), thus totaling 2,360 firm-year observations. Considering the absolute value of discretionary accruals as a proxy for earnings management, the results suggest that there is a positive relationship between the regulatory environment and the manipulation of profits. The final sample resulted in observations about the companies listed on the stock exchanges of Brazil, Chile, Mexico and Peru, where the statistical analyzes presented for each country, as well as considering the Latin American context. Results: Our results indicate that the regulatory environment is positively related to the use of discretionary accruals for companies in Brazil, Peru, Mexico, and considering Latin America as a whole. For Chile, there does not seem to be any significant relationship between these factors, so that it is concluded that there are aspects related to the country level, whether economic, cultural, or institutional, that were not mentioned by this study and that are possibly able to influence the use of discretionary accruals as a form of earnings management. Contributions : The results presented by the study contribute to the literature on information quality and regulation, first because they present evidence that regulation negatively influences the quality of accounting information, secondly because it investigates a context of emerging markets that despite the political instability, some studies predict a growth of in the coming years, especially those in Latin America, and third, because it analyzes the companies of these countries from an individual and collective perspective , allowing a discussion of the reality of each country, among them and with other contexts.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"https://sci-hub-pdf.com/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.41086","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751510","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-05-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.42335
Luiz Sebastião dos Santos Júnior, F. I. Azevedo, Miriam H. Tsunemi
Objetivo: Objetiva-se neste trabalho analisar o efeito da mortalidade geral brasileira sobre o custo normal e a reserva matemática.Fundamento: A necessidade de desenvolver modelos surge em um contexto de grandes mudanças nos padrões de mortalidade e de composição populacional, onde os modelos clássicos muitas vezes já não detêm o mesmo poder preditivo, em geral pela constância dos pressupostos assumidos para seu uso (Oliveira et al., 2012). No que tange ao comportamento da mortalidade em tempos recentes, os níveis decaíram para patamares muito além dos previstos a décadas atrás (Myrrha et al., 2014). A inconstância do evento passou a ser visado como um problema para a produção de estimativas fidedignas, atribuído às flutuações aleatórias, onde tanto os óbitos, quanto a população, ambos componentes da taxa de mortalidade, possuem influência nessas estimativas (Souza, 2014).Método: Utilizam-se a Escala AA, o Modelo de Lee-Carter Estendido e o Modelo Quadrático Múltiplo, a partir de dados disponibilizados pelas tábuas do IBGE (2011-2016), além de dados de um Regime Próprio de Previdência Social (RPPS), fictício.Resultados: Dentre os principais resultados, tem-se que: para ambos os sexos, a probabilidade de morte por idade se reduziu anualmente entre 2011 e 2016; para ambos os sexos, houve efeito da idade e de período sobre a mortalidade, mas não houve efeito de corte; houve ganho de longevidade para ambos os sexos; a mortalidade da mulher, em relação ao homem, é menor; a redução da mortalidade do homem, em relação a mulher, e do idoso, em relação aos mais jovens, é maior; o custo normal e a reserva matemática decorrentes das Tábuas AA e LC, em relação à Tábua 2016 observada, foram subestimados, enquanto a decorrente da Tábua MQM foi superestimada.Contribuições: Apesar do interesse, no presente estudo, em mensurar o impacto das diferentes estimativas de mortalidade sobre o cálculo atuarial, seus efeitos ecoam, na verdade, sobre diversas áreas: sob a perspectiva demográfica, a mortalidade se constitui num dos três componentes (junto com a fecundidade e migração) que determinam o ritmo do crescimento populacional; sob o olhar das políticas públicas, em que a redução da mortalidade em alguma ou em todas as faixas etárias devem nortear a oferta de serviços públicos; sob a ótica previdenciária, define o tipo de relação entre ativos e inativos. Assim, de forma menos restrita, é possível compreender a importância de estudos relativos à mortalidade e suas inúmeras aplicações.
目的:本研究的目的是分析巴西总死亡率对正常成本和数学储备的影响。背景:在死亡率和人口组成模式发生重大变化的背景下，需要开发模型，在这种情况下，经典模型往往不再具有相同的预测能力，通常是由于其使用假设的一致性(Oliveira et al.， 2012)。关于最近的死亡率行为，死亡率水平已经下降到远远超过几十年前预测的水平(Myrrha et al.， 2014)。由于随机波动，该事件的不稳定性成为产生可靠估计的一个问题，死亡率的两个组成部分——死亡和人口——都对这些估计有影响(Souza, 2014)。方法:利用IBGE(2011-2016)表提供的数据，以及虚构的社会保障制度(RPPS)的数据，采用AA量表、Lee-Carter扩展模型和二次倍数模型。结果:在主要结果中，我们有:2011年至2016年，男女按年龄分列的死亡概率每年都在下降;对于两性，年龄和时期对死亡率都有影响，但没有切割效应;男女的寿命都有所增加;与男子相比，妇女的死亡率较低;与妇女相比，男子的死亡率下降幅度更大，老年人的死亡率下降幅度更小;与2016年观测表相比，AA和LC表的正常成本和数学储备被低估，而MQM表的正常成本和数学储备被高估。贡献:尽管利益,在这项研究中,在不同的测量的影响估计的死亡保险精算,影响呼应,事实上,来观察在不同领域:人口死亡率的三个组成部分之一(与出生率和移民)决定人口增长的速度;从公共政策的角度来看，降低部分或所有年龄组的死亡率应指导提供公共服务;从社会保障的角度，定义了资产与非资产之间的关系类型。因此，以一种不那么严格的方式，有可能理解死亡率研究的重要性及其众多应用。
{"title":"Efeitos da Mortalidade Geral Brasileira sobre o Cálculo Atuarial: uma Comparação entre Modelos Preditivos","authors":"Luiz Sebastião dos Santos Júnior, F. I. Azevedo, Miriam H. Tsunemi","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.42335","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N2.42335","url":null,"abstract":"Objetivo: Objetiva-se neste trabalho analisar o efeito da mortalidade geral brasileira sobre o custo normal e a reserva matemática.Fundamento: A necessidade de desenvolver modelos surge em um contexto de grandes mudanças nos padrões de mortalidade e de composição populacional, onde os modelos clássicos muitas vezes já não detêm o mesmo poder preditivo, em geral pela constância dos pressupostos assumidos para seu uso (Oliveira et al., 2012). No que tange ao comportamento da mortalidade em tempos recentes, os níveis decaíram para patamares muito além dos previstos a décadas atrás (Myrrha et al., 2014). A inconstância do evento passou a ser visado como um problema para a produção de estimativas fidedignas, atribuído às flutuações aleatórias, onde tanto os óbitos, quanto a população, ambos componentes da taxa de mortalidade, possuem influência nessas estimativas (Souza, 2014).Método: Utilizam-se a Escala AA, o Modelo de Lee-Carter Estendido e o Modelo Quadrático Múltiplo, a partir de dados disponibilizados pelas tábuas do IBGE (2011-2016), além de dados de um Regime Próprio de Previdência Social (RPPS), fictício.Resultados: Dentre os principais resultados, tem-se que: para ambos os sexos, a probabilidade de morte por idade se reduziu anualmente entre 2011 e 2016; para ambos os sexos, houve efeito da idade e de período sobre a mortalidade, mas não houve efeito de corte; houve ganho de longevidade para ambos os sexos; a mortalidade da mulher, em relação ao homem, é menor; a redução da mortalidade do homem, em relação a mulher, e do idoso, em relação aos mais jovens, é maior; o custo normal e a reserva matemática decorrentes das Tábuas AA e LC, em relação à Tábua 2016 observada, foram subestimados, enquanto a decorrente da Tábua MQM foi superestimada.Contribuições: Apesar do interesse, no presente estudo, em mensurar o impacto das diferentes estimativas de mortalidade sobre o cálculo atuarial, seus efeitos ecoam, na verdade, sobre diversas áreas: sob a perspectiva demográfica, a mortalidade se constitui num dos três componentes (junto com a fecundidade e migração) que determinam o ritmo do crescimento populacional; sob o olhar das políticas públicas, em que a redução da mortalidade em alguma ou em todas as faixas etárias devem nortear a oferta de serviços públicos; sob a ótica previdenciária, define o tipo de relação entre ativos e inativos. Assim, de forma menos restrita, é possível compreender a importância de estudos relativos à mortalidade e suas inúmeras aplicações.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-05-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751590","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-01-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.0V0N0.37890
Christiane Larissa Duarte do Nascimento, Marke Geisy da Silva Dantas, Yuri Gomes Paiva Azevedo
Objetivo: O estudo tem como objetivo investigar quais são as variáveis financeiras e esportivas que influenciam no valor dos clubes de futebol brasileiros.Fundamento: Justifica-se pelo aprofundamento em uma esfera, dos estudos do mercado de futebol, até então pouco explorada, que é o valor dos clubes de futebol brasileiros e a sua relação com as variáveis financeiras e esportivas.Método: Foram coletados dados dos clubes de futebol brasileiros mais valiosos de acordo com a pesquisa da BDO RCS (2017), bem como as demonstrações contábeis dos clubes futebol no período de 2011 a 2016. A amostra da pesquisa é composta por 24 times, tendo em vista a exclusão de dezesseis clubes que não tinham dados disponíveis ou foram considerados outliers através da análise do boxplot. No modelo proposto, o Q de Tobin foi utilizado como proxy para o valor dos clubes. Através do pacote estatístico Gretl 2015®, a regressão linear múltipla foi realizada para tratamento dos dados.Resultados: Observou-se que as variáveis “ranking CBF”, “custo/receita” e “grau de endividamento” apresentaram-se estatisticamente significantes para explicar o valor dos clubes de futebol brasileiros, diferentemente das variáveis “retorno sobre ativos”, “primeira divisão” e “liquidez corrente”, que não se apresentaram significantes.Contribuições: Dessa forma, percebe-se que os clubes que possuem maior pontuação de acordo com a convenção do ranking nacional de clubes, junto aos que apresentam maiores índices de endividamento e eficiência nos gastos são mais valorizados no mercado.Palavras-chave: Valor dos Clubes. Clubes de Futebol Brasileiros. Q de Tobin.
{"title":"A Influência dos Fatores Financeiros e Esportivos Sobre o Valor dos Clubes de Futebol Brasileiros","authors":"Christiane Larissa Duarte do Nascimento, Marke Geisy da Silva Dantas, Yuri Gomes Paiva Azevedo","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.0V0N0.37890","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.0V0N0.37890","url":null,"abstract":"Objetivo: O estudo tem como objetivo investigar quais são as variáveis financeiras e esportivas que influenciam no valor dos clubes de futebol brasileiros.Fundamento: Justifica-se pelo aprofundamento em uma esfera, dos estudos do mercado de futebol, até então pouco explorada, que é o valor dos clubes de futebol brasileiros e a sua relação com as variáveis financeiras e esportivas.Método: Foram coletados dados dos clubes de futebol brasileiros mais valiosos de acordo com a pesquisa da BDO RCS (2017), bem como as demonstrações contábeis dos clubes futebol no período de 2011 a 2016. A amostra da pesquisa é composta por 24 times, tendo em vista a exclusão de dezesseis clubes que não tinham dados disponíveis ou foram considerados outliers através da análise do boxplot. No modelo proposto, o Q de Tobin foi utilizado como proxy para o valor dos clubes. Através do pacote estatístico Gretl 2015®, a regressão linear múltipla foi realizada para tratamento dos dados.Resultados: Observou-se que as variáveis “ranking CBF”, “custo/receita” e “grau de endividamento” apresentaram-se estatisticamente significantes para explicar o valor dos clubes de futebol brasileiros, diferentemente das variáveis “retorno sobre ativos”, “primeira divisão” e “liquidez corrente”, que não se apresentaram significantes.Contribuições: Dessa forma, percebe-se que os clubes que possuem maior pontuação de acordo com a convenção do ranking nacional de clubes, junto aos que apresentam maiores índices de endividamento e eficiência nos gastos são mais valorizados no mercado.Palavras-chave: Valor dos Clubes. Clubes de Futebol Brasileiros. Q de Tobin.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-01-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"https://sci-hub-pdf.com/10.22478/UFPB.2318-1001.0V0N0.37890","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47019367","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-01-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.37062
M. Rehman, S. M. A. Shah, J. Hussain
Objective: To explore the bilateral relationship of trading volume, market size differential, foreign portfolio equity holdings and interest rates with international stock market co-movements. Background: Stock returns are based on the market fundamentals of companies according to traditional literature on finance however international equity markets share interconnectedness with each other. Return co-movements between any two markets therefore, are based not only on any single market fundamentals but on the bilateral relationship among stock market’s fundamentals. Method: We select ten Asian emerging and frontier equity markets from January 2000 to December 2014 using panel co-integration techniques. Pakistani equity market is selected as a home country with which bilateral equity co-movement of other markets is analyzed. Results: Long run relationship between bilateral equity market co-movement and its determinants are reported. In short-run only bilateral trading volume and exchange rate differential between the two countries have significant impact on bilateral equity co-movement. Contributions: Our study has implication for policy makers, institutional and individual investors. Understanding these relationships between bilateral equity market co-movement and its determinants can help investors to gain diversification benefits keeping in view the associated bilateral co-movement, its determinants and their underlying relationship.
{"title":"Commonalities of Equity Market Fundamentals and Return Comovements: An Emerging and Frontier Market Perspective","authors":"M. Rehman, S. M. A. Shah, J. Hussain","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.37062","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.37062","url":null,"abstract":"Objective: To explore the bilateral relationship of trading volume, market size differential, foreign portfolio equity holdings and interest rates with international stock market co-movements. Background: Stock returns are based on the market fundamentals of companies according to traditional literature on finance however international equity markets share interconnectedness with each other. Return co-movements between any two markets therefore, are based not only on any single market fundamentals but on the bilateral relationship among stock market’s fundamentals. Method: We select ten Asian emerging and frontier equity markets from January 2000 to December 2014 using panel co-integration techniques. Pakistani equity market is selected as a home country with which bilateral equity co-movement of other markets is analyzed. Results: Long run relationship between bilateral equity market co-movement and its determinants are reported. In short-run only bilateral trading volume and exchange rate differential between the two countries have significant impact on bilateral equity co-movement. Contributions: Our study has implication for policy makers, institutional and individual investors. Understanding these relationships between bilateral equity market co-movement and its determinants can help investors to gain diversification benefits keeping in view the associated bilateral co-movement, its determinants and their underlying relationship.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-01-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"https://sci-hub-pdf.com/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.37062","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68750880","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-01-24DOI: 10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.38074
Wagner Lemos Umbelino, Régis Barroso Silva, Vera Maria Rodrigues Ponte, Maiara Chagas Lima
Objetivo: Investigar o nível de disclosure decorrente da adesão ao PROFUT, pelos clubes de futebol brasileiros, e sua relação com o desempenho econômico-financeiro e esportivo no decorrer dos anos de 2015 e 2016.Fundamento: No Brasil, as administrações de alguns clubes de futebol vêm refletindo uma situação de dificuldade financeira. O governo propiciou, através da Lei do PROFUT, a possibilidade de refinanciamento de dívidas fiscais para essas entidades, exigindo como contrapartida a adoção de práticas de responsabilidade fiscal, financeira e de gestão, refletindo diretamente na divulgação contábil.Método: Foram investigadas mudanças no nível de disclosure entre os anos levantados através de teste de diferença entre médias e, adicionalmente, a existência de associação entre os indicadores de desempenho econômico-financeiro e esportivo através de testes de Correlação de Pearson e Análise de Correspondência Múltipla.Resultados: A adesão ao PROFUT não provocou melhoras de divulgação nos anos estudados. Foi identificada proximidade entre o tamanho dos clubes e o nível de disclosure e inexistência de relação entre os desempenhos econômico-financeiro e esportivo. Percebeu-se que os clubes de futebol não retornaram com contrapartidas equivalentes aos benefícios proporcionados pelo PROFUT, uma vez que não foram apresentados indícios de melhorias no desempenho econômico-financeiro, tampouco no desempenho esportivo.Contribuições: Discute-se o nível de aderência ao disclosure requerido pelo PROFUT e a sua relação com a divulgação dos times de futebol e os desempenhos econômico-financeiro e esportivo. Suscita questionamentos quanto à postura das entidades avaliadas, no que se refere às contrapartidas informacionais oferecidas à sociedade, além de demonstrar que, nessas entidades, o disclosure está relacionado com níveis maiores de desempenho econômico-financeiro.
{"title":"Disclosure em Clubes de Futebol: Estudo sobre os Reflexos da Lei do PROFUT","authors":"Wagner Lemos Umbelino, Régis Barroso Silva, Vera Maria Rodrigues Ponte, Maiara Chagas Lima","doi":"10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.38074","DOIUrl":"https://doi.org/10.22478/UFPB.2318-1001.2019V7N1.38074","url":null,"abstract":"Objetivo: Investigar o nível de disclosure decorrente da adesão ao PROFUT, pelos clubes de futebol brasileiros, e sua relação com o desempenho econômico-financeiro e esportivo no decorrer dos anos de 2015 e 2016.Fundamento: No Brasil, as administrações de alguns clubes de futebol vêm refletindo uma situação de dificuldade financeira. O governo propiciou, através da Lei do PROFUT, a possibilidade de refinanciamento de dívidas fiscais para essas entidades, exigindo como contrapartida a adoção de práticas de responsabilidade fiscal, financeira e de gestão, refletindo diretamente na divulgação contábil.Método: Foram investigadas mudanças no nível de disclosure entre os anos levantados através de teste de diferença entre médias e, adicionalmente, a existência de associação entre os indicadores de desempenho econômico-financeiro e esportivo através de testes de Correlação de Pearson e Análise de Correspondência Múltipla.Resultados: A adesão ao PROFUT não provocou melhoras de divulgação nos anos estudados. Foi identificada proximidade entre o tamanho dos clubes e o nível de disclosure e inexistência de relação entre os desempenhos econômico-financeiro e esportivo. Percebeu-se que os clubes de futebol não retornaram com contrapartidas equivalentes aos benefícios proporcionados pelo PROFUT, uma vez que não foram apresentados indícios de melhorias no desempenho econômico-financeiro, tampouco no desempenho esportivo.Contribuições: Discute-se o nível de aderência ao disclosure requerido pelo PROFUT e a sua relação com a divulgação dos times de futebol e os desempenhos econômico-financeiro e esportivo. Suscita questionamentos quanto à postura das entidades avaliadas, no que se refere às contrapartidas informacionais oferecidas à sociedade, além de demonstrar que, nessas entidades, o disclosure está relacionado com níveis maiores de desempenho econômico-financeiro.","PeriodicalId":41708,"journal":{"name":"Revista Evidenciacao Contabil & Financas","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.1,"publicationDate":"2019-01-24","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"68751209","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
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