Pub Date : 2019-09-20DOI: 10.5935/0034-7140.20190018
Geraldo Andrade da Silva Filho
Estimam-se efeitos da formacao docente do EF em escolas publicas sobre desempenho dos alunos por meio de modelo de valor adicionado, lidando com endogeneidade. Nao foram encontrados efeitos estatisticamente significantes da formacao superior sobre a proficiencia de seus alunos. Entretanto, alunos que tiveram docentes formados em Matematica apresentaram ganho medio de proficiencia em Matematica de cerca de 4 pontos na escala SAEB (7% do σ) superior aos alunos que tiveram docentes sem formacao superior. Ja o efeito de docentes formados em Letras foi menor, com ganho medio de proficiencia em Matematica de cerca de 1,4 ponto (2,6% do σ).
{"title":"Efeito da formação docente sobre proficiência no início do ensino fundamental","authors":"Geraldo Andrade da Silva Filho","doi":"10.5935/0034-7140.20190018","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190018","url":null,"abstract":"Estimam-se efeitos da formacao docente do EF em escolas publicas sobre desempenho dos alunos por meio de modelo de valor adicionado, lidando com endogeneidade. Nao foram encontrados efeitos estatisticamente significantes da formacao superior sobre a proficiencia de seus alunos. Entretanto, alunos que tiveram docentes formados em Matematica apresentaram ganho medio de proficiencia em Matematica de cerca de 4 pontos na escala SAEB (7% do σ) superior aos alunos que tiveram docentes sem formacao superior. Ja o efeito de docentes formados em Letras foi menor, com ganho medio de proficiencia em Matematica de cerca de 1,4 ponto (2,6% do σ).","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-09-20","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"43567382","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190007
A. M. Barros
Em meio as discussoes sobre o novo modelo padronizado (SMA) para requerimento de capital para risco operacional e a possivel extincao dos modelos internos (AMA), este estudo analisa os efeitos da assimetria de informacao (forte caracteristica do risco operacional) nas interacoes entre o regulador e o banco quanto a adocao de modelos internos no formato atual. Para isso, foi utilizado o modelo adaptado de ELIZALDE e REPULLO (2007) para estudar o comportamento dos acionistas dos bancos em um modelo interno e a teoria de jogos sequenciais de informacao assimetrica para avaliar a interacao entre o regulador e os bancos. Os resultados indicam que o retorno a um modelo padronizado, seja pelo SMA ou pelos modelos atuais, forma uma estrategia de Equilibrio Perfeito Bayesiano, o que explica a baixa adesao ao AMA mesmo apos mais de uma decada de surgimento e sugere a necessidade de se criar mecanismos para reduzir essa assimetria.
{"title":"O efeito da assimetria de informação no requerimento de capital para risco operacional","authors":"A. M. Barros","doi":"10.5935/0034-7140.20190007","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190007","url":null,"abstract":"Em meio as discussoes sobre o novo modelo padronizado (SMA) para requerimento de capital para risco operacional e a possivel extincao dos modelos internos (AMA), este estudo analisa os efeitos da assimetria de informacao (forte caracteristica do risco operacional) nas interacoes entre o regulador e o banco quanto a adocao de modelos internos no formato atual. Para isso, foi utilizado o modelo adaptado de ELIZALDE e REPULLO (2007) para estudar o comportamento dos acionistas dos bancos em um modelo interno e a teoria de jogos sequenciais de informacao assimetrica para avaliar a interacao entre o regulador e os bancos. Os resultados indicam que o retorno a um modelo padronizado, seja pelo SMA ou pelos modelos atuais, forma uma estrategia de Equilibrio Perfeito Bayesiano, o que explica a baixa adesao ao AMA mesmo apos mais de uma decada de surgimento e sugere a necessidade de se criar mecanismos para reduzir essa assimetria.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"42437168","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190008
R. Mahlmeister, Sergio Guimarães Ferreira, F. Veloso, Naercio Menezes-Filho, B. Komatsu
Neste artigo apresentamos evidencias recentes acerca da mobilidade inter-geracional no Brasil. Verificamos que o grau de persistencia educacional se reduziu substancialmente desde os anos 1990, para todas as regioes, racas e situacoes de domicilio. Isso se explica pelo aumento da escolaridade de filhos dos pais pouco educados e pela estabilizacao da escolaridade dos filhos de pais mais educados em 11 anos de estudo. Apesar disso, a mobilidade ainda e menor para os filhos de pais menos escolarizados. Por ultimo, atestamos um aumento da mobilidade educacional nas geracoes mais jovens.
{"title":"Revisitando a Mobilidade Intergeracional de Educação no Brasil","authors":"R. Mahlmeister, Sergio Guimarães Ferreira, F. Veloso, Naercio Menezes-Filho, B. Komatsu","doi":"10.5935/0034-7140.20190008","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190008","url":null,"abstract":"Neste artigo apresentamos evidencias recentes acerca da mobilidade inter-geracional no Brasil. Verificamos que o grau de persistencia educacional se reduziu substancialmente desde os anos 1990, para todas as regioes, racas e situacoes de domicilio. Isso se explica pelo aumento da escolaridade de filhos dos pais pouco educados e pela estabilizacao da escolaridade dos filhos de pais mais educados em 11 anos de estudo. Apesar disso, a mobilidade ainda e menor para os filhos de pais menos escolarizados. Por ultimo, atestamos um aumento da mobilidade educacional nas geracoes mais jovens.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47415215","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190011
F. Oliveira
Our objective in this paper is to estimate the dynamics of firm investment in Brazil. For this purpose, we built an original database with confidential and public data containing balance sheet and financial information of 5,026 public and private firms from the third quarter of 1994 to the fourth quarter of 2010. We then classify these firms as financially restricted or not, according to several classification schemes found in the literature. Our results show that unexpected monetary policy, financial restrictions and Brazil´s development bank, BNDES, financing policies are very important to explain the dynamics of investment in Brazil. Our results are robust to several model specifications, econometric techniques and classifications schemes of financially and non-financially restricted firms.
{"title":"Investment of Firms in Brazil: Do Financial Restrictions, Unexpected Monetary Shocks and BNDES Play Important Roles?","authors":"F. Oliveira","doi":"10.5935/0034-7140.20190011","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190011","url":null,"abstract":"Our objective in this paper is to estimate the dynamics of firm investment in Brazil. For this purpose, we built an original database with confidential and public data containing balance sheet and financial information of 5,026 public and private firms from the third quarter of 1994 to the fourth quarter of 2010. We then classify these firms as financially restricted or not, according to several classification schemes found in the literature. Our results show that unexpected monetary policy, financial restrictions and Brazil´s development bank, BNDES, financing policies are very important to explain the dynamics of investment in Brazil. Our results are robust to several model specifications, econometric techniques and classifications schemes of financially and non-financially restricted firms.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47966954","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190012
Pedro L. Ramos, M. Portugal
O artigo avalia os efeitos do uso de Forward Guidance por parte do Banco Central do Brasil com modelos DSGE. Comparamos o efeito de uma elevacao na taxa de juros previamente anunciada e crivel ( Forward Guidance ), contra uma mesma trajetoria na qual os agentes privados nao acreditam que o plano ocorrera. O resultado mostra que o choque na taxa de juros anunciado e crivel aumenta substancialmente a potencia da politica monetaria sobre a inflacao e sobre o produto, mostrando que a trajetoria esperada da taxa de juros pelos agentes e muito importante para conducao de politica monetaria.
{"title":"Choques Antecipados de Política Monetária, Forward Guidance e Políticas Macroeconômicas de Estabilização","authors":"Pedro L. Ramos, M. Portugal","doi":"10.5935/0034-7140.20190012","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190012","url":null,"abstract":"O artigo avalia os efeitos do uso de Forward Guidance por parte do Banco Central do Brasil com modelos DSGE. Comparamos o efeito de uma elevacao na taxa de juros previamente anunciada e crivel ( Forward Guidance ), contra uma mesma trajetoria na qual os agentes privados nao acreditam que o plano ocorrera. O resultado mostra que o choque na taxa de juros anunciado e crivel aumenta substancialmente a potencia da politica monetaria sobre a inflacao e sobre o produto, mostrando que a trajetoria esperada da taxa de juros pelos agentes e muito importante para conducao de politica monetaria.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47965524","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190010
Adriano Sodré de Moraes, Jose Angelo Divino
A gestao da divida publica voltou a ocupar posicao de destaque no debate academico devido ao desequilibrio fiscal atualmente enfrentado pelo Brasil. O objetivo desse artigo e analisar os efeitos da composicao da divida publica sobre a dinâmica da economia brasileira e sua interacao com a politica monetaria. O modelo de Schmitt-Grohe e Uribe (2007) e ampliado para incluir titulos publicos indexados a taxa de juros, alem dos titulos prefixados e indexados a inflacao. A dinâmica da economia e simulada a partir de choques exogenos de politica fiscal, produtividade e politica monetaria. Uma analise de bem-estar investiga a composicao otima da divida publica e sua relacao com a politica monetaria. Os resultados revelam que o choque fiscal pode ser inflacionario devido aos seus efeitos sobre a demanda agregada e o investimento; a composicao da divida pouco impacta na dinâmica das variaveis reais diante de um choque de produtividade; e, o choque de politica monetaria aumenta o endividamento publico e, consequentemente, do nivel de tributacao requerido para o equilibrio fiscal. Um maior grau de indexacao da divida publica eleva o bem-estar ao contribuir para a suavizacao da trajetoria da divida publica e da tributacao na economia. O bem-estar tambem aumenta quando o Banco Central nao responde ao hiato do produto e combate agressivamente a inflacao em sua funcao de reacao.
{"title":"Composição Ótima da Dívida Pública Brasileira e a Política Monetária","authors":"Adriano Sodré de Moraes, Jose Angelo Divino","doi":"10.5935/0034-7140.20190010","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190010","url":null,"abstract":"A gestao da divida publica voltou a ocupar posicao de destaque no debate academico devido ao desequilibrio fiscal atualmente enfrentado pelo Brasil. O objetivo desse artigo e analisar os efeitos da composicao da divida publica sobre a dinâmica da economia brasileira e sua interacao com a politica monetaria. O modelo de Schmitt-Grohe e Uribe (2007) e ampliado para incluir titulos publicos indexados a taxa de juros, alem dos titulos prefixados e indexados a inflacao. A dinâmica da economia e simulada a partir de choques exogenos de politica fiscal, produtividade e politica monetaria. Uma analise de bem-estar investiga a composicao otima da divida publica e sua relacao com a politica monetaria. Os resultados revelam que o choque fiscal pode ser inflacionario devido aos seus efeitos sobre a demanda agregada e o investimento; a composicao da divida pouco impacta na dinâmica das variaveis reais diante de um choque de produtividade; e, o choque de politica monetaria aumenta o endividamento publico e, consequentemente, do nivel de tributacao requerido para o equilibrio fiscal. Um maior grau de indexacao da divida publica eleva o bem-estar ao contribuir para a suavizacao da trajetoria da divida publica e da tributacao na economia. O bem-estar tambem aumenta quando o Banco Central nao responde ao hiato do produto e combate agressivamente a inflacao em sua funcao de reacao.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"49634541","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-06-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190009
Fernanda L. Marciniuk, M. Bugarin
Este artigo analisa empiricamente o efeito potencial do fim da reeleicao para o Poder Executivo local sobre as financas publicas municipais no Brasil. Estudo econometrico baseado em dados em paineis dos municipios brasileiros, entre 2001 e 2012, indica que prefeitos em primeiro mandato e que concorreram a reeleicao apresentaram comportamento fiscal mais responsavel que prefeitos em segundo mandato ou prefeitos em primeiro mandato, mas que nao concorreram a reeleicao. O resultado encontrado confirma a literatura teorica existente, que sugere que a reeleicao funciona como um instrumento de controle dos eleitores sobre o comportamento fiscal dos politicos eleitos para cargos do Executivo, bem como chama a atencao para o risco de maior deterioracao das financas publicas subnacionais caso a reeleicao seja proibida no pais.
{"title":"A influência da reeleição nas políticas fiscais subnacionais","authors":"Fernanda L. Marciniuk, M. Bugarin","doi":"10.5935/0034-7140.20190009","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190009","url":null,"abstract":"Este artigo analisa empiricamente o efeito potencial do fim da reeleicao para o Poder Executivo local sobre as financas publicas municipais no Brasil. Estudo econometrico baseado em dados em paineis dos municipios brasileiros, entre 2001 e 2012, indica que prefeitos em primeiro mandato e que concorreram a reeleicao apresentaram comportamento fiscal mais responsavel que prefeitos em segundo mandato ou prefeitos em primeiro mandato, mas que nao concorreram a reeleicao. O resultado encontrado confirma a literatura teorica existente, que sugere que a reeleicao funciona como um instrumento de controle dos eleitores sobre o comportamento fiscal dos politicos eleitos para cargos do Executivo, bem como chama a atencao para o risco de maior deterioracao das financas publicas subnacionais caso a reeleicao seja proibida no pais.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-06-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"48293161","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-03-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190003
João Victor Issler, L. Pimentel
Neste trabalho, desenvolvemos um indicador coincidente da atividade economica brasileira de frequencia mensal, construido a partir de um modelo na forma espaco de estados e estimado por meio do filtro de Kalman. O modelo impoe uma restricao de que a soma da taxa instantânea de crescimento mensal do nosso indicador nos meses correspondentes ao trimestre deve se igualar a taxa instantânea de crescimento trimestral do PIB observado, divulgado pelo IBGE. Essa disciplina imposta pelo modelo e a escolha minuciosa das variaveis auxiliares, permitiu a obtencao de resultados satisfatorios nas analises dentro e fora da amostra. As variaveis auxiliares foram selecionadas com base em criterios estatisticos e tambem tendo em vista um modelo estrutural, que se fundamenta na Equacao de Aprecamento dos Ativos e relaciona o spread atual entre retornos de ativos de maturidades distintas com a taxa de crescimento da atividade economica futura. O indicador construido e util para prever o crescimento do PIB tanto em trimestres passados que ainda nao foram divulgados (backcast) quanto no trimestre corrente (nowcast).
{"title":"Uma Medida de PIB Mensal para o Brasil usando o Term Spread","authors":"João Victor Issler, L. Pimentel","doi":"10.5935/0034-7140.20190003","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190003","url":null,"abstract":"Neste trabalho, desenvolvemos um indicador coincidente da atividade economica brasileira de frequencia mensal, construido a partir de um modelo na forma espaco de estados e estimado por meio do filtro de Kalman. O modelo impoe uma restricao de que a soma da taxa instantânea de crescimento mensal do nosso indicador nos meses correspondentes ao trimestre deve se igualar a taxa instantânea de crescimento trimestral do PIB observado, divulgado pelo IBGE. Essa disciplina imposta pelo modelo e a escolha minuciosa das variaveis auxiliares, permitiu a obtencao de resultados satisfatorios nas analises dentro e fora da amostra. As variaveis auxiliares foram selecionadas com base em criterios estatisticos e tambem tendo em vista um modelo estrutural, que se fundamenta na Equacao de Aprecamento dos Ativos e relaciona o spread atual entre retornos de ativos de maturidades distintas com a taxa de crescimento da atividade economica futura. O indicador construido e util para prever o crescimento do PIB tanto em trimestres passados que ainda nao foram divulgados (backcast) quanto no trimestre corrente (nowcast).","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-03-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"44517511","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2019-03-19DOI: 10.5935/0034-7140.20190001
T. Cravo, Guilherme Mendes Resende, B. D. O. Cruz
Este artigo apresenta uma medida alternativa de qualidade de vida (amenidades) calculada a partir do diferencial entre rendimentos e alugueis nas microrregioes do Brasil baseados nos microdados do Censo 2010. O artigo mostra que o custo com alugueis aumentam de maneira quase linear com o aumento dos rendimentos. Os resultados do indice de qualidade de vida ajustado por caracteristicas especificas dos domicilios e seus responsaveis indicam que as microrregioes mais pobres sao as que possuem piores niveis de amenidades. Alem disso, os resultados indicam que o valor das amenidades esta relacionado com a localizacao geografica.
{"title":"Mensurando as disparidades regionais no Brasil: Salários, custo de vida e\u0000 amenidades locais","authors":"T. Cravo, Guilherme Mendes Resende, B. D. O. Cruz","doi":"10.5935/0034-7140.20190001","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190001","url":null,"abstract":"Este artigo apresenta uma medida alternativa de qualidade de vida (amenidades) calculada a partir do diferencial entre rendimentos e alugueis nas microrregioes do Brasil baseados nos microdados do Censo 2010. O artigo mostra que o custo com alugueis aumentam de maneira quase linear com o aumento dos rendimentos. Os resultados do indice de qualidade de vida ajustado por caracteristicas especificas dos domicilios e seus responsaveis indicam que as microrregioes mais pobres sao as que possuem piores niveis de amenidades. Alem disso, os resultados indicam que o valor das amenidades esta relacionado com a localizacao geografica.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-03-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"46921524","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
A politica de desoneracao da folha de pagamento foi implantada em 2012, mas em 2015 o Governo Federal estabeleceu mudancas que representaram uma reoneracao da folha de pagamento. O objetivo e avaliar os impactos economicos dessas politicas por meio de simulacoes com um modelo de equilibrio geral computavel dinâmico para a economia brasileira. Os resultados mostraram que a politica de desoneracao implicaria em um ganho acumulado no crescimento do PIB de 0,34%, enquanto a reoneracao levaria a uma perda acumulada de 0,37%. Esse resultado decorre das distorcoes setoriais da reoneracao, que aumenta o custo da folha de pagamentos nos setores intensivos em capital, levando ao aumento do custo de producao desses bens e reducao da taxa de investimento agregada.
{"title":"Análise do Impacto das Políticas de (Des)oneração da folha de pagamento na economia\u0000 brasileira","authors":"Alexandre Alves Porsse, Terciane Sabadini Carvalho","doi":"10.5935/0034-7140.20190004","DOIUrl":"https://doi.org/10.5935/0034-7140.20190004","url":null,"abstract":"A politica de desoneracao da folha de pagamento foi implantada em 2012, mas em 2015 o Governo Federal estabeleceu mudancas que representaram uma reoneracao da folha de pagamento. O objetivo e avaliar os impactos economicos dessas politicas por meio de simulacoes com um modelo de equilibrio geral computavel dinâmico para a economia brasileira. Os resultados mostraram que a politica de desoneracao implicaria em um ganho acumulado no crescimento do PIB de 0,34%, enquanto a reoneracao levaria a uma perda acumulada de 0,37%. Esse resultado decorre das distorcoes setoriais da reoneracao, que aumenta o custo da folha de pagamentos nos setores intensivos em capital, levando ao aumento do custo de producao desses bens e reducao da taxa de investimento agregada.","PeriodicalId":52490,"journal":{"name":"Revista Brasileira de Economia","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2019-03-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"47576533","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
京公网安备 11010802042870号
京ICP备2023020795号-1
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