Pub Date : 2021-06-23DOI: 10.21919/remef.v16i3.636
J. Moreno, Cecilia Y. Cuellar
The objective is to analyze the impact of the COVID-19 pandemic on the dynamics of the Mexican labor market (formal-informal employment) by gender. It is built consistent micro-founded time-series from 1987:Q1 to 2019:Q4 using the Mexican urban employment surveys and estimate a VAR model linking aggregate production and each market segment. Our results suggest significant adverse effects on formal employment resulting from the COVID-19 pandemic, with lengthy job recovery for females and males. The informal sector in both genders presents a lower forecasted response to the initial production shock but substantial observed employment losses, potentially linked to structural changes in the market. In the COVID-19 crisis, the informal sector is not a substitute for formal employment losses. The complexity of this crisis suggests crafting policies to improve the easiness of the market to enhance formal job recovery while promoting gender equality. Our main contribution is to estimate the diverse employment losses by segments and a critical structural change in the labor market dynamics resulting from the COVID-19 pandemic focusing on urban employment.
{"title":"Informality, Gender Employment Gap, and COVID-19 in Mexico: Identifying Persistence and Dynamic Structural Effects","authors":"J. Moreno, Cecilia Y. Cuellar","doi":"10.21919/remef.v16i3.636","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/remef.v16i3.636","url":null,"abstract":"The objective is to analyze the impact of the COVID-19 pandemic on the dynamics of the Mexican labor market (formal-informal employment) by gender. It is built consistent micro-founded time-series from 1987:Q1 to 2019:Q4 using the Mexican urban employment surveys and estimate a VAR model linking aggregate production and each market segment. Our results suggest significant adverse effects on formal employment resulting from the COVID-19 pandemic, with lengthy job recovery for females and males. The informal sector in both genders presents a lower forecasted response to the initial production shock but substantial observed employment losses, potentially linked to structural changes in the market. In the COVID-19 crisis, the informal sector is not a substitute for formal employment losses. The complexity of this crisis suggests crafting policies to improve the easiness of the market to enhance formal job recovery while promoting gender equality. Our main contribution is to estimate the diverse employment losses by segments and a critical structural change in the labor market dynamics resulting from the COVID-19 pandemic focusing on urban employment.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"9 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-06-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"132959780","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-06-23DOI: 10.21919/remef.v16i3.624
A. Kido-Cruz, M. T. Kido-Cruz
The main objectives of this document were to evaluate the impact of SARS-CoV-19 on the tourism industry and infer the share of tourism GDP in Mexico's national GDP. Information from the input-output matrix and the tourism satellite account was used. Results show that, when all tourism disappears, the Gross Domestic Product (GDP) decreases by 8.98%. By simulating a probable scenario of recovery of tourist activity for the year 2021 of 25%, the tourism GDP increases by 9% and for a scenario of 50%, GDP rises to 12%. It is suggested to project recovery plans in the local hotel and restaurant industries. The originality consisted in building a tourism input-output matrix based on data and information from the tourism satellite account. The main limitation is that we only worked with data from 2013, the most recent published by INEGI. It is recommended to replicate the study for tourism activity not only in GDP but also in employment and wages.
{"title":"Initial Assessment of the Impact of the SARS-CoV-19 on Tourism in Mexico","authors":"A. Kido-Cruz, M. T. Kido-Cruz","doi":"10.21919/remef.v16i3.624","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/remef.v16i3.624","url":null,"abstract":"The main objectives of this document were to evaluate the impact of SARS-CoV-19 on the tourism industry and infer the share of tourism GDP in Mexico's national GDP. Information from the input-output matrix and the tourism satellite account was used. Results show that, when all tourism disappears, the Gross Domestic Product (GDP) decreases by 8.98%. By simulating a probable scenario of recovery of tourist activity for the year 2021 of 25%, the tourism GDP increases by 9% and for a scenario of 50%, GDP rises to 12%. It is suggested to project recovery plans in the local hotel and restaurant industries. The originality consisted in building a tourism input-output matrix based on data and information from the tourism satellite account. The main limitation is that we only worked with data from 2013, the most recent published by INEGI. It is recommended to replicate the study for tourism activity not only in GDP but also in employment and wages.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"101 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-06-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"122345478","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-06-10DOI: 10.21919/REMEF.V16I3.650
Héctor Alonso Olivares Aguayo
El objetivo de la investigación es determinar las afectaciones que ha causado la pandemia COVID-19 en los principales mercados de América Latina (Brasil, Argentina, Colombia y México). Se realiza un análisis del Valor en Riesgo a diferentes niveles de confianza para la conformación de portafolios de inversión óptimos del tipo Markowitz y Sharpe en los componentes del BOVESPA, S&P Merval, COLCAP y S&P BMV/ IPC. Los resultados muestran que para ambos tipos de portafolios las mayores pérdidas esperadas las tiene el mercado argentino y las menores el mexicano. Por lo que de las economías analizadas en esta investigación es más recomendable invertir en el mercado accionario de México. Como limitación se asume el supuesto de rendimientos gaussianos. El trabajo es original porque los datos históricos diarios consideran el periodo del COVID-19. Se concluye que, a pesar, que Brasil es el país con mayor número de contagios por COVID-19 de América Latina, con base en la métrica de Valor en Riesgo, Argentina es el más afectado financieramente y México el menor.
{"title":"Afectaciones financieras en los principales países de América Latina con mayores registros de COVID-19","authors":"Héctor Alonso Olivares Aguayo","doi":"10.21919/REMEF.V16I3.650","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I3.650","url":null,"abstract":"El objetivo de la investigación es determinar las afectaciones que ha causado la pandemia COVID-19 en los principales mercados de América Latina (Brasil, Argentina, Colombia y México). Se realiza un análisis del Valor en Riesgo a diferentes niveles de confianza para la conformación de portafolios de inversión óptimos del tipo Markowitz y Sharpe en los componentes del BOVESPA, S&P Merval, COLCAP y S&P BMV/ IPC. Los resultados muestran que para ambos tipos de portafolios las mayores pérdidas esperadas las tiene el mercado argentino y las menores el mexicano. Por lo que de las economías analizadas en esta investigación es más recomendable invertir en el mercado accionario de México. Como limitación se asume el supuesto de rendimientos gaussianos. El trabajo es original porque los datos históricos diarios consideran el periodo del COVID-19. Se concluye que, a pesar, que Brasil es el país con mayor número de contagios por COVID-19 de América Latina, con base en la métrica de Valor en Riesgo, Argentina es el más afectado financieramente y México el menor.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"95 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-06-10","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"132053286","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-06-03DOI: 10.21919/REMEF.V16I3.671
Heri Oscar Landa Díaz, Verónica Cerezo García
Nuestro objetivo es analizar la dinámica del tipo de cambio ante las políticas expansivas adoptadas por varios países para confrontar choques exógenos durante el periodo 2000:01-2020:03. Nuestros resultados, fundamentados en un modelo ARDL y funciones de impulso-respuesta, confirman la presencia de overshooting en Corea, México, Reino Unido y Estados Unidos. En Alemania, Japón y Brasil no encontramos evidencia de overshooting, probablemente debido al carácter semifijo del euro, la reprimarización de la economía brasileña y el estancamiento con deflación de Japón. Nuestra contribución original y conclusión más importante consiste en que las políticas expansivas para paliar la crisis financiera de 2007/08 y la inducida por el Covid-19 afectan la dinámica del tipo de cambio, lo cual implica efectos significativos en: la deuda externa, la hoja de balance de los sectores institucionales, la balanza de pagos y el crecimiento económico. Es recomendable que los gobiernos adopten medidas para contrapesar estos desequilibrios. Las limitaciones de nuestro estudio estriban en que, por ausencia de suficientes datos, no estimamos la magnitud del impacto del overshooting inducido por la pandemia en estas últimas variables.
{"title":"La pandemia Covid-19, la crisis financiera y la dinámica (Overshooting) del tipo de cambio","authors":"Heri Oscar Landa Díaz, Verónica Cerezo García","doi":"10.21919/REMEF.V16I3.671","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I3.671","url":null,"abstract":"Nuestro objetivo es analizar la dinámica del tipo de cambio ante las políticas expansivas adoptadas por varios países para confrontar choques exógenos durante el periodo 2000:01-2020:03. Nuestros resultados, fundamentados en un modelo ARDL y funciones de impulso-respuesta, confirman la presencia de overshooting en Corea, México, Reino Unido y Estados Unidos. En Alemania, Japón y Brasil no encontramos evidencia de overshooting, probablemente debido al carácter semifijo del euro, la reprimarización de la economía brasileña y el estancamiento con deflación de Japón. Nuestra contribución original y conclusión más importante consiste en que las políticas expansivas para paliar la crisis financiera de 2007/08 y la inducida por el Covid-19 afectan la dinámica del tipo de cambio, lo cual implica efectos significativos en: la deuda externa, la hoja de balance de los sectores institucionales, la balanza de pagos y el crecimiento económico. Es recomendable que los gobiernos adopten medidas para contrapesar estos desequilibrios. Las limitaciones de nuestro estudio estriban en que, por ausencia de suficientes datos, no estimamos la magnitud del impacto del overshooting inducido por la pandemia en estas últimas variables.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"20 2 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-06-03","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"123507371","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Se estudió la relación entre los efectos de la pandemia de COVID-19 y la volatilidad realizada. Además, se analizó el posible nexo entre las medidas de mitigación y contención adoptadas por los gobiernos y la volatilidad realizada. El período de estudio abarca del 2 de febrero de 2020 al 28 de agosto del mismo año. Este período a su vez se dividió en catorce muestras dos para cada mes, lo que dio origen a los catorce paneles no balanceados usados en las estimaciones. El método de estimación utilizado es Mínimos Cuadrados Ordinarios con efectos fijos de dos vías y el método de Mínimos Cuadrados Generalizados Estimados (EGLS) con efectos aleatorios de una vía (período). Se utilizaron datos de volatilidad realizada de sesenta y cinco de los principales índices bursátiles. Los resultados exhiben evidencia que apoya la existencia de una relación estadística significativa entre las medidas de contención y mitigación y la volatilidad realizada, principalmente en los meses de febrero y marzo, sin embargo, no se encontró uniformidad en los resultados. Por otro lado, no se encontró evidencia suficiente a favor de la existencia de una relación positiva entre los efectos de la pandemia COVID-19 y la volatilidad realizada.
{"title":"Volatilidad y COVID-19: evidencia empírica internacional","authors":"Tomás Gómez Rodríguez, Humberto Ríos Bolívar, Adriana Zambrano Reyes","doi":"10.21919/REMEF.V16I3.605","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I3.605","url":null,"abstract":"Se estudió la relación entre los efectos de la pandemia de COVID-19 y la volatilidad realizada. Además, se analizó el posible nexo entre las medidas de mitigación y contención adoptadas por los gobiernos y la volatilidad realizada. El período de estudio abarca del 2 de febrero de 2020 al 28 de agosto del mismo año. Este período a su vez se dividió en catorce muestras dos para cada mes, lo que dio origen a los catorce paneles no balanceados usados en las estimaciones. El método de estimación utilizado es Mínimos Cuadrados Ordinarios con efectos fijos de dos vías y el método de Mínimos Cuadrados Generalizados Estimados (EGLS) con efectos aleatorios de una vía (período). Se utilizaron datos de volatilidad realizada de sesenta y cinco de los principales índices bursátiles. Los resultados exhiben evidencia que apoya la existencia de una relación estadística significativa entre las medidas de contención y mitigación y la volatilidad realizada, principalmente en los meses de febrero y marzo, sin embargo, no se encontró uniformidad en los resultados. Por otro lado, no se encontró evidencia suficiente a favor de la existencia de una relación positiva entre los efectos de la pandemia COVID-19 y la volatilidad realizada.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"62 7 Pt 1 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-06-03","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"126975394","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-05-27DOI: 10.21919/REMEF.V16I3.608
J. Muñoz, Nancy Ivonne Müller Durán, Josué Zavaleta González
This paper aims to evaluate the fiscal policy implemented by the USMCA economies to deal with the COVID-19 economic crisis. We estimate the economic capacity (potential output) and the Cyclical Primary Balance as a percentage of GDP (CPB) of each of the scrutinized economies. Then we obtain the Cyclical Adjusted Primary Balance as a percentage of GDP (CAPB) as the difference between the Primary Balance (PB) and the CPB. Unlike previous CPB estimations, we obtain the potential output reference as the Economic Capacity methodology (Shaikh and Moudud, 2004), which overcome some alternative methodologies problems. According to our empirical analysis, an asymmetric fiscal policy stands across USMCA economies. Canada and the United States are using a countercyclical fiscal policy, while Mexico uses a procyclical one. Mexico should abandon its current fiscal policy, implement an alternative to support households and firms during crisis periods, and execute a progressive fiscal reform. Our paper's limitation is that we use PB and not its components to estimate the CPB; however, we use a more extended time series, contributing to obtaining more robust results.
本文旨在评估USMCA经济体为应对新冠肺炎经济危机而实施的财政政策。我们估计经济能力(潜在产出)和周期性初级平衡占GDP的百分比(CPB)的每一个仔细审查的经济体。然后我们得到周期性调整的基本平衡作为GDP的百分比(CAPB)作为基本平衡(PB)和CPB之间的差异。与以前的CPB估计不同，我们通过经济能力方法(Shaikh and Moudud, 2004)获得潜在产出参考，该方法克服了一些替代方法的问题。根据我们的实证分析，在美墨加协定经济体中存在不对称的财政政策。加拿大和美国采用的是逆周期财政政策，而墨西哥采用的是顺周期财政政策。墨西哥应放弃当前的财政政策，在危机期间实施支持家庭和企业的替代政策，并实施渐进式财政改革。本文的不足之处在于，我们使用PB而不是其组成部分来估计CPB;然而，我们使用了更长的时间序列，有助于获得更稳健的结果。
{"title":"Public Deficits in USMCA Economies During the COVID-19 Economic Crisis","authors":"J. Muñoz, Nancy Ivonne Müller Durán, Josué Zavaleta González","doi":"10.21919/REMEF.V16I3.608","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I3.608","url":null,"abstract":"This paper aims to evaluate the fiscal policy implemented by the USMCA economies to deal with the COVID-19 economic crisis. We estimate the economic capacity (potential output) and the Cyclical Primary Balance as a percentage of GDP (CPB) of each of the scrutinized economies. Then we obtain the Cyclical Adjusted Primary Balance as a percentage of GDP (CAPB) as the difference between the Primary Balance (PB) and the CPB. Unlike previous CPB estimations, we obtain the potential output reference as the Economic Capacity methodology (Shaikh and Moudud, 2004), which overcome some alternative methodologies problems. According to our empirical analysis, an asymmetric fiscal policy stands across USMCA economies. Canada and the United States are using a countercyclical fiscal policy, while Mexico uses a procyclical one. Mexico should abandon its current fiscal policy, implement an alternative to support households and firms during crisis periods, and execute a progressive fiscal reform. Our paper's limitation is that we use PB and not its components to estimate the CPB; however, we use a more extended time series, contributing to obtaining more robust results.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"44 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-05-27","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"126524388","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-05-10DOI: 10.21919/REMEF.V16I4.656
Juan Marroquín-Arreola, Humberto Ríos Bolívar
El objetivo de este artículo es analizar de qué manera los instrumentos de política fiscal influyen en el crecimiento y en la desigualdad del ingreso en México. Para lo cual se presentan los antecedentes teóricos y se utiliza un modelo de crecimiento endógeno que incorpora variables fiscales. Asimismo, se estima un modelo econométrico mediante la técnica de datos de panel. Los resultados empíricos muestran que; el gasto corriente no impacta al crecimiento económico; los impuestos directos ejercen un impacto negativo en el crecimiento, mientras que los impuestos indirectos no arrojan resultados significativos en el modelo; el gasto corriente contribuye a reducir la desigualdad; los impuestos directos contribuyen a una reducción de la desigualdad, mientras que los impuestos indirectos contribuyen a aumentarla. La originalidad y principal contribución de este trabajo radica en su enfoque por entidad federativa considerando aspectos redistributivos. La limitante de este tipo de estudios se debe a la escasez los datos fiscales en algunas entidades federativas. Se recomienda considerar otras variables para determinar el causal entre eficiencia y equidad cuando se determinan variables fiscales.
{"title":"Decisiones fiscales, crecimiento económico y desigualdad del ingreso","authors":"Juan Marroquín-Arreola, Humberto Ríos Bolívar","doi":"10.21919/REMEF.V16I4.656","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I4.656","url":null,"abstract":"El objetivo de este artículo es analizar de qué manera los instrumentos de política fiscal influyen en el crecimiento y en la desigualdad del ingreso en México. Para lo cual se presentan los antecedentes teóricos y se utiliza un modelo de crecimiento endógeno que incorpora variables fiscales. Asimismo, se estima un modelo econométrico mediante la técnica de datos de panel. Los resultados empíricos muestran que; el gasto corriente no impacta al crecimiento económico; los impuestos directos ejercen un impacto negativo en el crecimiento, mientras que los impuestos indirectos no arrojan resultados significativos en el modelo; el gasto corriente contribuye a reducir la desigualdad; los impuestos directos contribuyen a una reducción de la desigualdad, mientras que los impuestos indirectos contribuyen a aumentarla. La originalidad y principal contribución de este trabajo radica en su enfoque por entidad federativa considerando aspectos redistributivos. La limitante de este tipo de estudios se debe a la escasez los datos fiscales en algunas entidades federativas. Se recomienda considerar otras variables para determinar el causal entre eficiencia y equidad cuando se determinan variables fiscales.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"101 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-05-10","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"116044357","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
{"title":"Enero - Marzo 2022","authors":"","doi":"10.21919/remef.v17i1","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/remef.v17i1","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"1 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-04-08","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"128192866","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-03-19DOI: 10.21919/REMEF.V16I4.621
María del Carmen Gómez-Ríos, Dora Galvez-Cruz
This research presents long-term projects. Applies stochastic models using Monte Carlo simulation to identify the impact that changes have in the input parameters on the output variable (LCOEE). Uses tornado analysis to identify the impact of the input variables. The results show that; in thermoelectric coal plant, the LCOEE is more sensitive to changes in the price of CO2 emissions than discount rate. In the combined cycle, the LCOEE is most sensitive to the plant factor than CO2 emissions price, discount rate. In the nuclear power plant, the discount rate has greater impact on the LCOE than overnight cost. In contrast to previous work, this research uses Mexico’s country-risk in the discount rate. This research’s limitation is that the costs related to transmission, distribution, and backup fee are not included. Concluding that stochastic models provide useful information for decision-making by incorporating historical data and projections of the main variables that could affect the output variable (LCOEE).
{"title":"Simulation of Levelized Costs of Electricity Considering Externalities","authors":"María del Carmen Gómez-Ríos, Dora Galvez-Cruz","doi":"10.21919/REMEF.V16I4.621","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I4.621","url":null,"abstract":"This research presents long-term projects. Applies stochastic models using Monte Carlo simulation to identify the impact that changes have in the input parameters on the output variable (LCOEE). Uses tornado analysis to identify the impact of the input variables. The results show that; in thermoelectric coal plant, the LCOEE is more sensitive to changes in the price of CO2 emissions than discount rate. In the combined cycle, the LCOEE is most sensitive to the plant factor than CO2 emissions price, discount rate. In the nuclear power plant, the discount rate has greater impact on the LCOE than overnight cost. In contrast to previous work, this research uses Mexico’s country-risk in the discount rate. This research’s limitation is that the costs related to transmission, distribution, and backup fee are not included. Concluding that stochastic models provide useful information for decision-making by incorporating historical data and projections of the main variables that could affect the output variable (LCOEE).","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"23 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-03-19","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"133953546","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2021-03-18DOI: 10.21919/REMEF.V16I4.527
Diana L. Becerra-Peña, María Ximena Lemos Mejía
El objetivo de este trabajo es analizar empíricamente la evolución de la productividad total de los factores (PTF) en la industria manufacturera colombiana de 2005 a 2016, a través de la estimación del Índice de Malmquist (IM), con un panel de veintinueve subsectores productivos. Los resultados muestran una caída promedio en la PTF de la manufactura colombiana de 1.1%, derivado de un retroceso en el componente tecnológico. Se recomienda a los hacedores de política promover el uso de Tecnologías de la Información y la Comunicación, así como innovaciones tecnológicas. La limitación encontrada corresponde a la falta de información desagregada a nivel empresa de la totalidad de unidades económicas del sector durante el período de análisis. La originalidad de la investigación recae en el monitoreo de los cambios en la productividad de la manufactura y su descomposición en eficiencia y tecnología a lo largo del tiempo. En conclusión, durante el período de estudio se vislumbra una desindustrialización temprana del sector manufacturero, donde los componentes de eficiencia y de tecnología no fueron en la misma dirección.
{"title":"La productividad del sector manufacturero: caso Colombia 2005-2016","authors":"Diana L. Becerra-Peña, María Ximena Lemos Mejía","doi":"10.21919/REMEF.V16I4.527","DOIUrl":"https://doi.org/10.21919/REMEF.V16I4.527","url":null,"abstract":"El objetivo de este trabajo es analizar empíricamente la evolución de la productividad total de los factores (PTF) en la industria manufacturera colombiana de 2005 a 2016, a través de la estimación del Índice de Malmquist (IM), con un panel de veintinueve subsectores productivos. Los resultados muestran una caída promedio en la PTF de la manufactura colombiana de 1.1%, derivado de un retroceso en el componente tecnológico. Se recomienda a los hacedores de política promover el uso de Tecnologías de la Información y la Comunicación, así como innovaciones tecnológicas. La limitación encontrada corresponde a la falta de información desagregada a nivel empresa de la totalidad de unidades económicas del sector durante el período de análisis. La originalidad de la investigación recae en el monitoreo de los cambios en la productividad de la manufactura y su descomposición en eficiencia y tecnología a lo largo del tiempo. En conclusión, durante el período de estudio se vislumbra una desindustrialización temprana del sector manufacturero, donde los componentes de eficiencia y de tecnología no fueron en la misma dirección.","PeriodicalId":237806,"journal":{"name":"Revista Mexicana de Economía y Finanzas","volume":"3 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0,"publicationDate":"2021-03-18","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"128248127","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":0,"RegionCategory":"","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
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