Pub Date : 2018-02-28DOI: 10.1590/0101-41614814107BRA
Bruno Aidar
The article aims to investigate the relevance of the tax farming contracts (half duties) charged on the cattle brought from the Portuguese America’s Southern prairies for the process of external differentiation of the merchant elite of Sao Paulo in the second half of the Eighteenth century, specially its relations concerning alliances and rivalries with other merchant elite’s fractions in the Portuguese colony.
{"title":"Contratos de Tributos e Poder Regional: A Contribuição dos Meios Direitos para a Formação da Elite Mercantil Paulista na Segunda Metade do Século XVIII","authors":"Bruno Aidar","doi":"10.1590/0101-41614814107BRA","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-41614814107BRA","url":null,"abstract":"The article aims to investigate the relevance of the tax farming contracts (half duties) charged on the cattle brought from the Portuguese America’s Southern prairies for the process of external differentiation of the merchant elite of Sao Paulo in the second half of the Eighteenth century, specially its relations concerning alliances and rivalries with other merchant elite’s fractions in the Portuguese colony.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"14 1","pages":"107-136"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2018-02-28","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"87274157","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
{"title":"La deuda de america latina : \" creo que ya no estamos en kansas \"","authors":"Carlos F. Díaz-Alejandro","doi":"10.24201/EE.V1I1.31","DOIUrl":"https://doi.org/10.24201/EE.V1I1.31","url":null,"abstract":"","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"1 1","pages":"7-63"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-12-14","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"84216314","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-11-23DOI: 10.1590/0101-416147426JRC
Jevuks Matheus Araújo, Rozane Bezerra de Siqueira, Cássio Da Nóbrega Besarria
O objetivo deste estudo e analisar a relacao intertemporal de curto e longo prazo entre as variaveis gasto e receita do governo federal brasileiro. Usando dados mensais de 1997 a 2015, o estudo aplica tecnicas de cointegracao e estima modelos de correcao de erro assimetrico MCE-TAR e MCE-MTAR). Como analise de robustez foi realizada uma simulacao de choques nas variaveis receitas e despesas do governo central. Os resultados mostram que o governo respeita sua restricao orcamentaria apenas para o periodo de 1997 a 2013. Nesse periodo ha evidencias, no curto prazo, de uma relacao causal unidirecional do tipo tax-spend, na qual uma reducao de imposto gera aumento no gasto e no longo prazo a relacao causal e bidirecional. Nao foi possivel, ao contrario de estudos anteriores, identificar evidencias de uma relacao causal do tipo spend-tax. Os resultados tambem refutaram a interpretacao tradicional de que o caminho para o controle do gasto e reduzir a arrecadacao do governo. De forma geral, os resultados mostram que ao incorporar na analise os anos de 2014 e 2015, o governo central deixa de respeitar a sua restricao orcamentaria, e nao e possivel estabelecer uma relacao causal entre receita e gasto governamental.
{"title":"Aumentar receitas ou cortar gastos? Discutindo o nexo entre receitas e despesas do governo central brasileiro","authors":"Jevuks Matheus Araújo, Rozane Bezerra de Siqueira, Cássio Da Nóbrega Besarria","doi":"10.1590/0101-416147426JRC","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-416147426JRC","url":null,"abstract":"O objetivo deste estudo e analisar a relacao intertemporal de curto e longo prazo entre as variaveis gasto e receita do governo federal brasileiro. Usando dados mensais de 1997 a 2015, o estudo aplica tecnicas de cointegracao e estima modelos de correcao de erro assimetrico MCE-TAR e MCE-MTAR). Como analise de robustez foi realizada uma simulacao de choques nas variaveis receitas e despesas do governo central. Os resultados mostram que o governo respeita sua restricao orcamentaria apenas para o periodo de 1997 a 2013. Nesse periodo ha evidencias, no curto prazo, de uma relacao causal unidirecional do tipo tax-spend, na qual uma reducao de imposto gera aumento no gasto e no longo prazo a relacao causal e bidirecional. Nao foi possivel, ao contrario de estudos anteriores, identificar evidencias de uma relacao causal do tipo spend-tax. Os resultados tambem refutaram a interpretacao tradicional de que o caminho para o controle do gasto e reduzir a arrecadacao do governo. De forma geral, os resultados mostram que ao incorporar na analise os anos de 2014 e 2015, o governo central deixa de respeitar a sua restricao orcamentaria, e nao e possivel estabelecer uma relacao causal entre receita e gasto governamental.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"138 1","pages":"681-711"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-11-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"77380099","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-11-23DOI: 10.1590/0101-416147437ROV
Rosembergue Valverde
O objetivo desse artigo e estudar a capacidade de a economia brasileira sustentar taxas de crescimento a longo prazo a partir de complementaridades tecnicas intersetoriais como vetor de absorcao e difusao tecnologicas atraves da sua estrutura industrial. Para realizar essa tarefa recorre-se as teorias neo-schumpeterianas que descrevem os processos de absorcao e difusao tecnologicas e a construcao de um modelo de crescimento multissetorial de inspiracao neo-ricardiana do tipo Sraffa / Von Neumann. Em acordo com os procedimentos metodologicos adotados procurou-se identificar descontinuidades produtivas, caracteristicas de estrangulamentos da producao, que possam comprometer as condicoes de crescimento de longo prazo e os processos de absorcao e difusao tecnologicas da economia brasileira. Em conclusao, o principal ponto em destaque e a existencia de pontos de estrangulamentos de producao em setores com elevado grau de basicidade, fundamentais para a reproducao da estrutura produtiva da economia brasileira.
本文的目的是研究巴西经济维持长期增长率的能力，从跨部门技术互补性作为通过其产业结构吸收和扩散技术的载体。为了完成这项任务，我们使用了描述技术吸收和扩散过程的新熊彼特理论，并建立了一个受Sraffa / Von Neumann型新李嘉图启发的多部门增长模型。根据所采用的方法程序，试图确定生产的不连续性、生产瓶颈的特点，这些特点可能危及长期增长条件以及巴西经济的吸收和技术扩散过程。综上所述，主要重点是在基础程度高的部门中存在生产瓶颈，这对巴西经济生产结构的复制至关重要。
{"title":"Descontinuidades produtivas e tecnológicas na estrutura industrial da economia brasileira","authors":"Rosembergue Valverde","doi":"10.1590/0101-416147437ROV","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-416147437ROV","url":null,"abstract":"O objetivo desse artigo e estudar a capacidade de a economia brasileira sustentar taxas de crescimento a longo prazo a partir de complementaridades tecnicas intersetoriais como vetor de absorcao e difusao tecnologicas atraves da sua estrutura industrial. Para realizar essa tarefa recorre-se as teorias neo-schumpeterianas que descrevem os processos de absorcao e difusao tecnologicas e a construcao de um modelo de crescimento multissetorial de inspiracao neo-ricardiana do tipo Sraffa / Von Neumann. Em acordo com os procedimentos metodologicos adotados procurou-se identificar descontinuidades produtivas, caracteristicas de estrangulamentos da producao, que possam comprometer as condicoes de crescimento de longo prazo e os processos de absorcao e difusao tecnologicas da economia brasileira. Em conclusao, o principal ponto em destaque e a existencia de pontos de estrangulamentos de producao em setores com elevado grau de basicidade, fundamentais para a reproducao da estrutura produtiva da economia brasileira.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"23 1","pages":"713-740"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-11-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"78755722","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-11-23DOI: 10.1590/0101-416147468FCR
Felipe Garcia Ribeiro, Cláudio Djissey Shikida, R. Hillbrecht
Revisam-se pesquisas sobre efeitos do Programa Bolsa Familia. Ha quatro evidencias frequentes. A primeira e que o programa tem focalizacao relativamente boa, mas que pode ainda ser melhorada. A segunda e o efeito positivo sobre a aquisicao (consumo) de alimentos – sem conclusoes sobre a qualidade da dieta. A terceira diz respeito ao estimulo as criancas a participarem da escola (matricula, frequencia e progressao), embora pouco se saiba sobre os efeitos na aprendizagem. A ausencia de efeitos sobre a fecundidade das mulheres caracteriza a quarta conclusao robusta que se pode tirar da literatura, ainda que mais estudos devam ser realizados. Em outras dimensoes, as evidencias nao formam consenso sobre direcao dos efeitos.
{"title":"Bolsa Família: um survey sobre os efeitos do programa de transferência de renda condicionada do Brasil","authors":"Felipe Garcia Ribeiro, Cláudio Djissey Shikida, R. Hillbrecht","doi":"10.1590/0101-416147468FCR","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-416147468FCR","url":null,"abstract":"Revisam-se pesquisas sobre efeitos do Programa Bolsa Familia. Ha quatro evidencias frequentes. A primeira e que o programa tem focalizacao relativamente boa, mas que pode ainda ser melhorada. A segunda e o efeito positivo sobre a aquisicao (consumo) de alimentos – sem conclusoes sobre a qualidade da dieta. A terceira diz respeito ao estimulo as criancas a participarem da escola (matricula, frequencia e progressao), embora pouco se saiba sobre os efeitos na aprendizagem. A ausencia de efeitos sobre a fecundidade das mulheres caracteriza a quarta conclusao robusta que se pode tirar da literatura, ainda que mais estudos devam ser realizados. Em outras dimensoes, as evidencias nao formam consenso sobre direcao dos efeitos.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"14 1","pages":"805-862"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-11-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"87202112","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-11-23DOI: 10.1590/0101-416147457BMH
Bruno Miranda Henrique
Investment costs are paid by organizations adjusting their productive capital stock. Those costs are hardly directly measurable, being analyzed aggregately through the value of the firm. Therefore, the goal of this work is to find equations for the investment adjustment costs using balance sheets data from Brazilian companies. Common general forms of the curves found in the literature are studied, like the quadratic relation to the investment, and equation components are proposed, including quantity discounts and fixed costs. Linear regressions are used to adapt the curves to the empirical data of companies selected from BOVESPA. Thus, it is shown that investment adjustment costs are not always explained just with the quadratic component with respect to the investments. In those cases, the adjustment costs curve is better fitted to empirical data when fixed costs and quantity discounts are considered, besides the traditional quadratic component of the investments. Finally, a simplified equation for the investment return is proposed and empirically analyzed as a function of Tobin’s q.
{"title":"Custos de ajuste de investimentos incluindo custos fixos e descontos por quantidade com aplicações a empresas brasileiras","authors":"Bruno Miranda Henrique","doi":"10.1590/0101-416147457BMH","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-416147457BMH","url":null,"abstract":"Investment costs are paid by organizations adjusting their productive capital stock. Those costs are hardly directly measurable, being analyzed aggregately through the value of the firm. Therefore, the goal of this work is to find equations for the investment adjustment costs using balance sheets data from Brazilian companies. Common general forms of the curves found in the literature are studied, like the quadratic relation to the investment, and equation components are proposed, including quantity discounts and fixed costs. Linear regressions are used to adapt the curves to the empirical data of companies selected from BOVESPA. Thus, it is shown that investment adjustment costs are not always explained just with the quadratic component with respect to the investments. In those cases, the adjustment costs curve is better fitted to empirical data when fixed costs and quantity discounts are considered, besides the traditional quadratic component of the investments. Finally, a simplified equation for the investment return is proposed and empirically analyzed as a function of Tobin’s q.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"39 1","pages":"773-803"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-11-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"86542962","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-11-23DOI: 10.1590/0101-416147447BMJ
Bruno Roberto Dammski, Marco Antonio Ribas Cavalieri, J. S. P. Pinto
O presente artigo tem por objetivo estudar a corrente pos-keynesiana na economia para delinear suas caracteristicas. A metodologia usada para atingir este objetivo combina concepcoes filosoficas e linguisticas, com tecnicas computacionais e cienciometricas. Primeiro, tal metodologia parte do conceito de finitismo de significados (meaning finitism) para compreender o que significa uma expressao do ponto de vista da sua construcao social. A ideia de finitismo consiste em expandir o significado de um termo para permitir que ele seja formado por uma infinidade de conceitos, e nao por uma a definicao univoca. Tal ideia e baseada na filosofia da linguagem de Ludwig Wittgenstein. Segundo, o contexto social em que o significado da expressao “Post Keynesian” surge tem que ser escolhido. Neste artigo, o contexto relevante e a comunidade academica dos economistas, representada pelas revistas em que esses pesquisadores publicam seus artigos. Assim, o significado da expressao “Post Keynesian” e estudado a partir de uma base de dados formada por milhares de artigos academicos. Terceiro, o modo especifico de estudar a expressao “Post Keynesian” neste contexto e atraves um programa computacional para construir um mapa de Co-word. Este mapa representa a co-ocorrencia de palavras relevantes que co-ocorrem com a expressao em foco como distâncias em um espaco bidimensional. Quarto, a literatura pos-keynesiana e utilizada para estabelecer conexoes entre as palavras que aparecem no mapa, dando origem a um quadro de significados e caracteristicas da corrente pos-keynesiana. Em paralelo com esta metodologia, o presente artigo apresenta, ainda, um grafico que mostra as ocorrencias da expressao “Post Keynesian” nas revistas de economia, cotejando tal grafico com a literatura historica da corrente.
{"title":"Mapeando o Pós-Keynesianismo: uma abordagem cientométrica","authors":"Bruno Roberto Dammski, Marco Antonio Ribas Cavalieri, J. S. P. Pinto","doi":"10.1590/0101-416147447BMJ","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-416147447BMJ","url":null,"abstract":"O presente artigo tem por objetivo estudar a corrente pos-keynesiana na economia para delinear suas caracteristicas. A metodologia usada para atingir este objetivo combina concepcoes filosoficas e linguisticas, com tecnicas computacionais e cienciometricas. Primeiro, tal metodologia parte do conceito de finitismo de significados (meaning finitism) para compreender o que significa uma expressao do ponto de vista da sua construcao social. A ideia de finitismo consiste em expandir o significado de um termo para permitir que ele seja formado por uma infinidade de conceitos, e nao por uma a definicao univoca. Tal ideia e baseada na filosofia da linguagem de Ludwig Wittgenstein. Segundo, o contexto social em que o significado da expressao “Post Keynesian” surge tem que ser escolhido. Neste artigo, o contexto relevante e a comunidade academica dos economistas, representada pelas revistas em que esses pesquisadores publicam seus artigos. Assim, o significado da expressao “Post Keynesian” e estudado a partir de uma base de dados formada por milhares de artigos academicos. Terceiro, o modo especifico de estudar a expressao “Post Keynesian” neste contexto e atraves um programa computacional para construir um mapa de Co-word. Este mapa representa a co-ocorrencia de palavras relevantes que co-ocorrem com a expressao em foco como distâncias em um espaco bidimensional. Quarto, a literatura pos-keynesiana e utilizada para estabelecer conexoes entre as palavras que aparecem no mapa, dando origem a um quadro de significados e caracteristicas da corrente pos-keynesiana. Em paralelo com esta metodologia, o presente artigo apresenta, ainda, um grafico que mostra as ocorrencias da expressao “Post Keynesian” nas revistas de economia, cotejando tal grafico com a literatura historica da corrente.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"52 1","pages":"741-772"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-11-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"85133638","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-10-22DOI: 10.4067/S0718-52862017000200131
L. Brito-Gaona, E. Iglesias
This paper looks for empirical evidence to show if a very interventionist government stimulates or not private investment in Latin America. Using the same model as Caballero-Urdiales y Lopez-Gallardo (2012), we extend their analysis from five Latin-American countries to all Latin America. The results from our estimated elasticities show evidence in support of three hypothesis: (1) that tax burden (taxes on income and consumption) has significant effects on privateinvestment; (2) that public investment has a crowding out effect with private investment; (3) and that in order to stimulate private investment, the government should have very little intervention.
{"title":"Private investment, government expenditure and tax burden in Latin America","authors":"L. Brito-Gaona, E. Iglesias","doi":"10.4067/S0718-52862017000200131","DOIUrl":"https://doi.org/10.4067/S0718-52862017000200131","url":null,"abstract":"This paper looks for empirical evidence to show if a very interventionist government stimulates or not private investment in Latin America. Using the same model as Caballero-Urdiales y Lopez-Gallardo (2012), we extend their analysis from five Latin-American countries to all Latin America. The results from our estimated elasticities show evidence in support of three hypothesis: (1) that tax burden (taxes on income and consumption) has significant effects on privateinvestment; (2) that public investment has a crowding out effect with private investment; (3) and that in order to stimulate private investment, the government should have very little intervention.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"34 1","pages":"131-156"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-10-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"87982735","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-10-22DOI: 10.4067/S0718-52862017000200185
Pablo García, S. Perez
We analyze the effects of macroeconomic fluctuations, as well as episodes of financial instability and inflation, on inequality indicators in Chile for the period 1960-2014. For this purpose measures of income inequality are constructed from data from the Survey of Employment and Unemployment of the Universidad de Chile. To identify events of banking and inflationary crises we used indicators defined by Carmen M. Reinhart and Kenneth Rogoff. Furthermore, to determine the business cycle and employment fluctuations we use the Gerhart Bry and Charlotte Boschan algorithm. The relationship between episodes of crisis and fluctuations on levels of inequality are estimated from an event study, finding that they are related to fluctuations in inequality. In addition, we perform econometric estimates where inequality indicators relate to different macroeconomic variables and educational performance. The main conclusions are that banking and inflation crises, as well as periods of severe cyclical contractions, tend to increase the levels of inequality in Chile. Our results show that achieving levels of macro-financial stability in the economy contributes not only to sustain growing levels of average income per capita, but also to avoid negative effects on equity.
我们分析了1960-2014年期间宏观经济波动以及金融不稳定和通货膨胀对智利不平等指标的影响。为此目的，收入不平等的衡量标准是根据智利大学就业和失业调查的数据构建的。为了确定银行危机和通货膨胀危机的事件，我们使用了Carmen M. Reinhart和Kenneth Rogoff定义的指标。此外，为了确定商业周期和就业波动，我们使用了Gerhart Bry和Charlotte Boschan算法。从一项事件研究中估计了危机事件与不平等程度波动之间的关系，发现它们与不平等程度的波动有关。此外，我们还进行了计量经济学估计，其中不平等指标与不同的宏观经济变量和教育表现有关。主要结论是，银行危机和通胀危机，以及严重的周期性收缩，往往会加剧智利的不平等程度。我们的研究结果表明，在经济中实现宏观金融稳定水平不仅有助于维持人均收入水平的增长，而且有助于避免对公平的负面影响。
{"title":"Inequality, inflation, cycles and crisis in Chile","authors":"Pablo García, S. Perez","doi":"10.4067/S0718-52862017000200185","DOIUrl":"https://doi.org/10.4067/S0718-52862017000200185","url":null,"abstract":"We analyze the effects of macroeconomic fluctuations, as well as episodes of financial instability and inflation, on inequality indicators in Chile for the period 1960-2014. For this purpose measures of income inequality are constructed from data from the Survey of Employment and Unemployment of the Universidad de Chile. To identify events of banking and inflationary crises we used indicators defined by Carmen M. Reinhart and Kenneth Rogoff. Furthermore, to determine the business cycle and employment fluctuations we use the Gerhart Bry and Charlotte Boschan algorithm. The relationship between episodes of crisis and fluctuations on levels of inequality are estimated from an event study, finding that they are related to fluctuations in inequality. In addition, we perform econometric estimates where inequality indicators relate to different macroeconomic variables and educational performance. The main conclusions are that banking and inflation crises, as well as periods of severe cyclical contractions, tend to increase the levels of inequality in Chile. Our results show that achieving levels of macro-financial stability in the economy contributes not only to sustain growing levels of average income per capita, but also to avoid negative effects on equity.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"390 1","pages":"185-221"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-10-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"80495940","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
Pub Date : 2017-08-30DOI: 10.1590/0101-41614733FIP
F. Teixeira, Ingrid L. de Oliveira, Pedro Guilherme Costa Ferreira
This paper investigates what are the main components of consumer’s inflation expectations. We combine the FGV’s Consumer Survey with the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE) indices on inflation (IPCA and regulated prices), the professional forecasts disclosed in the Focus report and the media data we crawl from one of the biggest and most important Brazilian newspapers, Folha de Sao Paulo, to determine what factors are responsible for and improve consumer’s forecast accuracy. We found gender, age and cities as major elements when analyzing the micro-data. Aggregated data shows the past inflation as an important trigger in the formation of consumers’ expectations and the professional forecasts as negligible. Moreover, the media plays a significant role, accounting not only for the expectations’ formation but for a better understanding of actual inflation as well.
本文研究了消费者通胀预期的主要组成部分。我们将FGV的消费者调查与巴西地理与统计研究所(IBGE)的通胀指数(IPCA和管制价格)、Focus报告中披露的专业预测以及我们从巴西最大和最重要的报纸之一《圣保罗页报》(Folha de Sao Paulo)抓取的媒体数据相结合，以确定哪些因素对消费者预测的准确性负责并提高消费者预测的准确性。在分析微观数据时，我们发现性别、年龄和城市是主要因素。综合数据显示，过去的通胀是消费者预期形成的重要触发因素，而专业预测可以忽略不计。此外，媒体扮演着重要的角色，不仅是预期的形成，也是对实际通胀的更好理解。
{"title":"Consumers’ Inflation Expectations in Brazil","authors":"F. Teixeira, Ingrid L. de Oliveira, Pedro Guilherme Costa Ferreira","doi":"10.1590/0101-41614733FIP","DOIUrl":"https://doi.org/10.1590/0101-41614733FIP","url":null,"abstract":"This paper investigates what are the main components of consumer’s inflation expectations. We combine the FGV’s Consumer Survey with the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE) indices on inflation (IPCA and regulated prices), the professional forecasts disclosed in the Focus report and the media data we crawl from one of the biggest and most important Brazilian newspapers, Folha de Sao Paulo, to determine what factors are responsible for and improve consumer’s forecast accuracy. We found gender, age and cities as major elements when analyzing the micro-data. Aggregated data shows the past inflation as an important trigger in the formation of consumers’ expectations and the professional forecasts as negligible. Moreover, the media plays a significant role, accounting not only for the expectations’ formation but for a better understanding of actual inflation as well.","PeriodicalId":43766,"journal":{"name":"Estudios De Economia","volume":"69 1","pages":"509-529"},"PeriodicalIF":0.6,"publicationDate":"2017-08-30","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":null,"resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":"89706922","PeriodicalName":null,"FirstCategoryId":null,"ListUrlMain":null,"RegionNum":4,"RegionCategory":"经济学","ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":"","EPubDate":null,"PubModel":null,"JCR":null,"JCRName":null,"Score":null,"Total":0}
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